Objectifs de la vague de hausse MT initiée le 07/07

Re Bonjour,

Comme annoncé dans mon billet de ce matin, la vague de baisse MT initiée le 27/04 s'est achevée le 07/07 sur 4604 pts soit très proche de son potentiel moyen (entre mini et moyen en fait donné sur ce blog le 30/05. Dans cette vague de baisse MT le VIX EPCR 5J qui mesure l'optimisme / pessimisme des marchés US ne sera monté qu'à 14,7 contre 14,8 attendu par mon modèle pour le potentiel mini et 24,5 pour le potentiel moyen.

On peut donc dire que dans ce nouvel épisode du sauvetage de la Grèce, les marchés US n'ont pas paniqué, pas plus que les marchés Européens d'ailleurs.

Du coup la vague de hausse CT identifiée la semaine dernière (potentiels donnés le 10/07) initie une vague de hausse MT (cela parce que le CAC a clôturé au dessus de 5066 pts, j'avais oublié de mentionner ce niveau comme niveau activant la prochaine vague de hausse dans mon dernier billet).

Cette vague de hausse MT a les potentiels suivant selon mon modèle :

• Potentiel mini : 5120 - 5180 pour autour du 25/08 avec VIX EPCR 5J aux environ de 7,8. 5145 plus particulièrement visé pour ce potentiel. Vague MT qui s'effectuerait en une succession de 2 vagues de hausse CT maximum. Probabilité 100 % (déjà atteint hier soir en effet tellement cette vague a été puissante).
• Potentiel Moyen : 5540 - 5780 pour autour du 29/10 avec VIX EPCR 5J aux environ de 6,1. 5 730 plus particulièrement visé pour ce potentiel. Vague MT qui s'effectuerait en une succession de 3 vagues de hausse CT maximum. Probabilité 50 %.
• Potentiel Moyen : 6150 - 6290 pour autour du 10/03/16 avec VIX EPCR 5J aux environ de 4,7. 6 235 plus particulièrement visé pour ce potentiel. Vague MT qui s'effectuerait en une succession de 5 vagues de hausse CT maximum. Probabilité 25 %.

Mon modèle donne des perspectives assez différents de ce que j'annonce depuis plusieures semaines … à savoir une forte chute du CAC vers 3850 pts.

Cela est à mettre en perspective avec la résolution de la crise Grecque (ou pas) et une meilleure santé de l'économie chinoise (ou pas) tout en maintenant des perspectives positives aux US (ou pas) … si l'une de ces trois conditions ne se réalise ou maintien pas dans les prochaines semaines (ou si le doute nait sur l'une de ces trois perspectives) les indices devraient souffrir fortement.

C'est ce que je privilégie dans mes anticipations et cela colle avec le scénario de mon modèle qui correspondrait au potentiel mini de cette vague de hausse MT.

C'est pour cela que ce matin dans mon court billet je mentionnait que cette vague de hausse MT approche de sa fin.

Si bien entendu tout va bien sur les 3 sujets évoqués, il faudra visé le potentiel moyen et peut être même d'extension … cela peut paraitre surréaliste aujourd'hui mais rappelez vous de mon modèle qui annonçait Le 01/12/2014 les 5200 pts pour mai 2015 sur le CAC en potentiel d'extension de la vague de hausse MT initiée le 16/10/14 .. à ce moment là il était difficile de croire que le CAC allait grimper si haut et pourtant avec un contexte économique sans trop de soubresaut et la perspective du QE Européen cela s'est produit.

De mon côté, vendu mes puts 5200 en MV jeudi matin vers 5080 … je rentrerai de nouveau short très bientôt mais probablement avec un strike plus élevé.

On notera qu'il y a désormais 3 gap haussier en moins de 8 jrs de bourse le dernier crée hier matin sur 5056 - 5068. CAC géant au pied d'argile … pas de doute que les 3 gaps seront rebouchés de manière rapide si mon scénario se met effectivement en place.

A noter que le VIX EPCR 5J hier était à 7,8 … justement celui que mon modèle vise pour le potentiel mini.

Donc peut être une 8 ème séance de hausse aujourd'hui … suite au résultat du vote allemand cet après midi … pour viser les 5145 attendu plus particulièrement par mon modèle … ensuite faudra être très très prudent pour les calls.

Bon week end à toutes et tous,

Bréhat