Fannie Mae reclame 15 Milliards de dollars supplémentaire d'aide alors qu'elle en a dejà reçu 45 depuis le début de la crise .... et pourquoi donc ? Parce que cette vénérable institution est un véritable panier percé et l'hémorragie continue :
“Total nonperforming loans in our guaranty book of business were $198.3 billion, compared with $171.0 billion on June 30, 2009, and $119.2 billion on December 31, 2008. The carrying value of our foreclosed properties was $7.3 billion, compared with $6.2 billion on June 30, 2009, and $6.6 billion on December 31, 2008.”
Pourquoi cet écart entre les saisies immobilières et les prêts faisant défaut (non remboursés) ? C'est une bonne question.
Est ce que les emprunteurs ne se disent pas tout simplement qu'il vaut mieux ne pas rembourser ses emprunts puisque Fannie Mae ne semble pas opérer beaucoup de saisies.... l'état paiera bien pour nous.
Et pourquoi les saisies ne seraient pas réalisées ? Immaginez le marché immobilier déjà pas très en forme (l'indice case Chiller se stabilise certes mais c'est pas la joie non plus) ... si l'on passait de 7,3 Milliards de maisons saisies à 190 Milliards sur la base du seul portefeuille de Fannie et comme pourraient le laisser penser les chiffres de Fannie.
En effet l'extrait des résultats de Fannie Mae dans son intégralité est édifiant à cet égard : il a été donné instruction aux l"oan servicers" (nous verrons plus bas de qui il s'agit ... surprise garantie) de mettre un frein à cela et les autorités de nombreux états aussi sont dans la même optique de "freiner" ces saisies ... tant que le contribuable trimestre après trimestre peut payer pour ceux qui ne le peuvent plus ou bien qui utilsent le coup de frein sur les saisies pour carrément arrêter de payer leurs remboursements ... après tout l'état aide bien les bandits de wall street alors pourquoi pas nous ... comme quoi nous entrons de plein pieds avec de tels raisonnement dans un hiver de Kondratief dont on sait ce que cela à comme signification.
The seriously delinquent loans in our single-family book of business, which we define as those
loans 90 or more days delinquent or in the process of foreclosure, increased and aged during the
third quarter. This was caused by a greater number of loans that transitioned to seriously delinquent
status, while the proportion of already seriously delinquent loans that cured or transitioned to
completed foreclosures declined. Factors contributing to the increase in serious delinquencies
included: high unemployment that hampered the ability of many delinquent borrowers to cure their
delinquencies; Home Affordable Modifications in trial periods, which remain classified as
delinquent; our directive that servicers delay foreclosure sales until other alternatives, including
Home Affordable Modification, have been exhausted; and, the slowdown in the legal process for
foreclosures in a number of states. Our proportion of seriously delinquent loans over 180 days past
due represented 55 percent of seriously delinquent loans as of September 30, 2009.
We expect that our credit losses and credit loss ratio will continue to increase for the remainder of
2009 and during 2010. However, we also believe that, absent further economic deterioration, our
Combined loss reserves were $65.9 billion on September 30, 2009, up from $55.1 billion on June
30, 2009, and $24.8 billion on December 31, 2008. The combined loss reserves were 2.14 percent of
our guaranty book of business on September 30, 2009, compared with 1.80 percent on June 30,
Et dire que tous nos gouvernants savent tout cela ... comment peuvent ils croire que mettre toutes ces poussières sous le tapis va permettre de nous éviter que la crise perdurent. N'ont ils pas conscience qu'au contraire ces agissements n'auront pour effet que de rendre les choses plus douloureuses encore. Quel coup de poker / bluff aussi irresponsable croient ils pouvoir réussir ?