Le blog de Bréhat - Trader le CAC grâce à un modèle exclusif et innovant identifiant chaque vague avec un potentiel points à une date donnée. Modèle ayant un excellent track record depuis sa mise en service en août 2010. Ce blog s'adresse aussi à celles et ceux qui désirent suivre l'actualité économique de manière contrariante (loin des informations edulcorées distillées dans la presse specialisée et les médias) car ils pensent que cette crise n'est malheureusement pas terminée.
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21 juin 2016 2 21 /06 /juin /2016 20:17

Bonsoir, pour faire suite à mes deux derniers billets, voici les potentiels de la vague de baisse MT initiée le 20/04.

Accrochez vos ceintures

  • Potentiel mini : 3730 - 3770 pour autour du 12 mai 2016 avec VIX EPCR5J autour de 27,5 … 3750 plus particulièrement visés. 95 % de probabilité d'atteindre ce range. La vague de baisse MT se ferait alors en une succession de 2 vagues de baisse CT entrecoupées d'une vague de hausse CT.
  • Potentiel moyen : 3520 - 3600 pour autour du 29 juin 2016 avec VIX EPCR5J autour de 28,0 … 3525 plus particulièrement visés. 90 % de probabilité d'atteindre ce range. La vague de baisse MT se ferait alors en une succession de 3 à 4 vagues de baisse CT entrecoupées d'une de 2 - 3 vagues de hausse CT.
  • Potentiel d'extension : 3190 - 3240 pour autour du 27 mai 2016 avec VIX EPCR5J autour de 42,6… 3215 plus particulièrement visés. 30 % de probabilité d'atteindre ce range. La vague de baisse MT se ferait alors en une succession de 4 vagues de baisse CT entrecoupées d'une de 3 vagues de hausse CT.

Pour des raisons de timing, puisqu'il n'y a pas eu de hausse spectaculaire du pessimisme sur les marchés en mai, seul le potentiel moyen a encore une chance de se produire, avec une hausse soudaine du pessimisme fin juin / début juillet. Mon modèle prévoit que la vague de baisse MT se termine par un sell off de un ou plusieurs jours avec une dernière baisse entre 3 % et 5 % de baisse.

Cela serait donc contraire au scénario fractale d'une Cz haussière dont je vous parlais jusqu'ici. Cz venant boucler la P de P de 2P de la C baissière initiée en avril 2015 (grande vague baissière de LT)

Effectivement, cette Cz pourrait se transformer en P et dans ce cas un retour sous 3900 ne serait pas exclu en B de P de P de 2P de C. Une dernière hausse sans nécessairement aller faire de nouveau plus haut pour 2016 aurait alors lieu avant que la 3 ne débute.

Lorsque l'on remet tout cela en perspective avec mon modèle on en conclus que, brexit ou pas brexit vendredi, les marchés n'iront pas plus haut que le range de potentiel moyen donné pour la hausse CT initiée le 14/06 (et ce plus haut aura lieu au d'ici à la semaine prochaine au pire : jeudi en cas de Brexit, plus tard peut être si pas de Brexit). Donc la fin est proche, jeudi soir ou courant de semaine prochaine au plus tard quelque soit le résultat du référendum.

Ensuite cela sera une baisse qui pourrait bien aller sous les 3900 pts … en 1 ou 2 vagues de baisses CT. La dernière ira à vitesse grand V. Un nouveau plus bas annuel devrait donc assez prochainement être réalisé.

Il s'agira alors probablement d'une fin de la B évoquée plus haut … Est ce qu'elle marquera aussi la fin de la vague de baisse MT, c'est possible mais dans ce cas il est à craindre que cette vague n'atteigne pas nécessairement le range de potentiel moyen mais s'arrête en chemin : entre 3800 et 3900 pts.

La 2P devra alors se clôturer, sans nécessairement faire de nouveaux plus haut annuels. Il est possible que cela se fasse à l'occasion d'une vague de hausse MT à suivre.

La 3 qui suivra (nouvelle vague de baisse MT à venir) devra aller plus bas que le nouveau plus bas annuel à venir … et cela ne sera probablement qu'un objectif minimum.

Prudence donc pour les calls, il semble que, Brexit ou pas, les niveaux actuels 4367 à la cloture ce soir, soient des niveaux qui ne permettent plus d'espérer grand chose du côté de la hausse alors que le CAC s'apprête au contraire à aller sonder les plus bas de 2016 …

Cette baisse sera suivi d'une reprise d'espoir des haussiers qui sera aussi violente que la baisse l'aura été … mais cela ne sera qu'un feu de paille. Il ne s'agira donc pas à priori de rester short très très longtemps. Le sell off mentionné plus haut sera un signe de pause dans la baisse. Il sera même possible de jouer le rebond mais avec extreme prudence là aussi.

Une très nette augmentation de la volatilité est donc attendue mais vu l'attente autour du résultat du Brexit, je suis sur que vous n'en attendiez pas moins.

De nombreux gaps se sont crées récemment qui sont encore ouverts. Ils devraient je pense pour la quasi totalité d'entre eux être comblés très très rapidement désormais.

Bréhat.

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21 juin 2016 2 21 /06 /juin /2016 11:25

Bonjour,

Suite à mon billet d'hier, vous avez compris que le CAC est désormais dans une vague de baisse MT initiée le 20/04 (elle même dans une vague de baisse LT initiée en avril 2015). Dans cette vague de baisse MT, le CAC a déjà effectué 2 vagues de baisse CT entrecoupée d'une vague de hausse CT. La deuxième vague de baisse CT s'est achevée le 14/06.

Tant que le CAC ne clôture pas au dessus de 4543 pts, le CAC restera dans une vague de baisse MT.

Depuis le 14/06, le CAC est dans une vague de hausse CT dont voici les potentiels :

  • Potentiel mini : 4340 - 4440 pour autour du 24/06 avec VIX EPCR 5 J aux environs de 9,1. Probabilité de 100% car le CAC a dores et déjà clôturé dans ce range hier soir. 4380 à la clôture plus particulièrement visés par mon modèle.
  • Potentiel moyen : 4500 - 4590 pour autour du 06/07 avec VIX EPCR 5 J aux environs de 8,4. Probabilité de 45 %. 4510 à la clôture plus particulièrement visés par mon modèle.
  • Potentiel d'extension : 4880 - 4920 pour autour du 15/08 avec VIX EPCR 5 J aux environs de 8,3. Probabilité de 5 %. 4895 à la clôture plus particulièrement visés par mon modèle.

Hier soir le VIX EPCR 5 J poursuit sa rapide décrue entamée la semaine dernière (et donc le pessimisme relatif des marchés se dégonfle rapidement) et clôture à 12,7.

C'est encore loin des niveaux anticipés par mon modèle pour la fin de cette vague de hausse CT. On peut donc penser que cette hausse n'est pas tout à fait terminée.

Autre enseignement, mon modèle n'anticipe pas comme étant le plus probable la fin de la baisse MT le 14/06 … puisqu'il ne donne pas tellement de chance à une clôture au dessus de 4543 pts.

Si le CAC s'arrête au potentiel moyen il est plus que probable que la vague de baisse MT n'est pas terminée et que dans la baisse à suivre le CAC aille par conséquent clôturer sous les 4130 pts atteint la semaine passée.

Bien entendu le résultat du Brexit aura plus que son importance dans l'affirmation de ce scénario.

En cas de victoire des pro européen, il se pourrait bien qu'un emballement haussier ait lieu et donc que le potentiel d'extension soit atteint. Cela n'est toutefois pas garanti non plus car si l'on en croit mon modèle, cette hypothèse d'un rally haussier de début d'été a une très très faible probabilité.

Il semblerait au contraire, selon mon modèle qu'en cas de victoire des pro européens, le CAC n'aille que timidement effleurer les 4600 pts au mieux, la semaine prochaine avant de baisser de nouveaux (on peut imaginer qu'une fois l'incertitude du résultat du référendum levée, l'incertitude politique en GB restera réele (car ce référendum a divisé les anglais et les différents partis, sauf le UKIP. Par ailleurs, la santé de l'économie reprendra sa place également et là aussi rien de nouveau sous le soleil, c'est encore et toujours, et même plus que jamais bonjour tristesse).

Mais pas plus d'extrapolation dans l'immédiat sur le MT, je dois encore faire tourner mon modèle pour les potentiels de la vague de baisse MT initiée le 20/04, qui a n'en pas douter nous en dira plus de ce côté là.

Bonne journée,

Bréhat

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20 juin 2016 1 20 /06 /juin /2016 16:29

Bonjour,

J'ai récupéré mon ordinateur et mon modèle et vais rattraper le retard accumulé progressivement. Car vous allez voir qu'avec la volatilité qui a explosé la semaine passée il y a du nouveau sur le CAC.

Tout d'abord, pour solder le passé, je profite d'une petite pause pour vous communiquer les potentiels de la vague de baisse CT initiée le 30/05.

  • Potentiel mini : 4310 - 4390 pour autour du 13/06 avec VIX EPCR5J aux environs de 10,4. 4340 plus particulièrement visés. Probabilité : 100 % (car atteint à la publication de ce billet)
  • Potentiel moyen : 4110 - 4240 pour autour du 15/06 avec VIX EPCR5J aux environs de 13,1. 4190 plus particulièrement visés. Probabilité : 100 % (car atteint à la publication de ce billet, en fait, à titre d'information, mon modèle donnait une probabilité de 70 % pour ce potentiel.
  • Potentiel d'extension : 3970 - 4070 pour autour du 10/06 avec VIX EPCR5J aux environs de 17,2. 4040 plus particulièrement visés. Probabilité : 15 %

4130 est la clôture la plus basse qui a été atteinte depuis le 30/05, départ de cette vague de baisse CT. Cette clôture a été atteinte le 14/06. C'est dans le bas du range de potentiel moyen.

Le VIX EPCR 5J a lui effectivement explosé à la hausse, il atteint le niveau de 15,1 le 15/06 c'est un niveau de pessimisme plus important qu'anticipé par mon modèle pour le potentiel moyen sans que le CAC n'atteigne le potentiel d'extension … un fort rebond était donc à prévoir et il a bien eu lieu. D'ailleurs comme je l'écrivais dans mon billet du 13/06 : http://bear-de-brehat.over-blog.com/2016/06/panne.html. Le départ de la hausse CT à suivre était à prévoir la semaine passée et comme précisé en réponse à un commentaire j'identifiais les supports à 4125 et 3950 et j'ai moi même accumulé progressivement des calls la semaine passée.

Au moment où je rédige ce billet le CAC a rebondi largement et se trouve à 4330-4340 pts et pourrait donc, ce soir, plus que probablement clôturer sur un niveau supérieur à 4254 pts qui activerait le départ d'une vague de hausse CT depuis le 14/06. La vague de baisse CT initiée le 30/05 se serait donc achevée ce jour là (plus bas intraday à 4110 le 16/06).

De manière très intéressante, avec une clôture sous 4133, la vague de baisse CT initiée le 30/05 a activé une vague de baisse MT qui a débuté le 30/05. Cela signifie que la vague de hausse MT initiée le 11/02 s'est achevée le 20/04 sur une clôture à 4592 pts et que depuis une vague de baisse MT est en cours.

Pour mémoire je donnais dans ce billet du 26/02 les potentiels de la vague de hausse MT initiée le 11/02 : http://bear-de-brehat.over-blog.com/2016/02/potentiels-de-la-vague-de-hausse-mt-initiee-le-11-02-quelques-indications-sur-la-vague-de-baisse-mt-a-suivre.html

Vous noterez que :

  • Le CAC n'a pas réussi a atteindre le potentiel moyen dans cette vague de hausse MT malgré une montée plus importante qu'anticipé de l'optimisme sur les marchés : VIX EPCR 5J de 8,4 pour vague CT qui s"achève le 20/04, 7,7 pour la vague CT qui s'achève le 30/05 contre 12,1 anticipé par mon modèle pour potentiel moyen (Selon mon modèle les niveaux de 7,7 étaient associé au potentiel d'extension de 5290 - 5300 donc je précisais clairement dans ce billet de fin février qu'il était très très peu probable en particulier en s'appuyant sur l'analyse fractale)
  • Le CAC a bien achevé sa vague de hausse MT en avril : 20/04 vs 06/04

Vous l'avez compris, il me reste donc plus qu'à me remettre au travail et faire de nouveau tourner mon modèle pour vous donner les potentiels de la vague de hausse CT initiée depuis le 14/06 et celui de la vague de baisse MT initiée depuis le 20/04.

A l'occasion de la publication de ces deux jeux de potentiels, je ferai un point de où je pense que le CAC se trouve dans la structure fractale et des perspectives de prix et temps pour le CAC dans les prochains mois et trimestres et ce avant même de connaître le résultat du Brexit .. bref, il s'agira de prendre des risques d'anticipation dans un environnement politico économique des plus incertain que nous ayons connu depuis 2008.

A très bientôt, demain probablement.

Bréhat

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13 juin 2016 1 13 /06 /juin /2016 21:44
Ordinteur oubliee chez frere ce week end. je ne pourrrai pas faire tourner mon modele avant dimanche prochain. la vague de baisse CT pourrait s arreter sur les niveaux de ce soir ou au plus tard cette semaine. tant quee 4300 pas repasse a la hausse les callss sont dangereux. bonne semaine, Brehat
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28 mai 2016 6 28 /05 /mai /2016 09:33

Le 29/05 rectificatif du VIX EPCR 5J objectif attribué par mon modèle pour le potentiel moyen de la vague de hausse CT initiée le 19/05 : 7,7 et non pas 9,4. Désolé pour cette erreur de retranscription.

Par ailleurs, on note que le CAC a réalisé 3 semaines de hausse consécutives. Il faut donc s'attendre à une consolidation légère Lundi et Mardi : 4450-4460 dans le viseur. Mercredi devrait être une journée de hausse. Jeudi et vendredi donneront le là pour le scénario … vague de hausse achevée sur potentiel mini ou poursuite vers le potentiel d'extension !!

Voilà correctif terminé.

Bonne fin de week end et bonne semaine à toutes et tous.

Bréhat

Bonjour,

Suite à mon dernier billet vous alertant sur le fait que la vague de baisse initiée le 20/04 s'est achevée le 19/05, voici les potentiels de la vague de hausse CT en cours :

  • Potentiel mini : 4420 - 4520 pour autour du 31/05 avec VIX EPCR 5J proche de 9,3. Plus particulièrement visés : 4460 pts. Probabilité : 100% (car déjà atteint au moment de la rédaction de ce billet)
  • Potentiel moyen : 4560 - 4640 pour autour du 06/06 avec VIX EPCR 5J proche de 9,4 7,7 (corrigé le 29/05). Plus particulièrement visés : 4615 pts. Probabilité : 75%
  • Potentiel d'extension : 4690 - 4750 pour autour du 14/06 avec VIX EPCR 5J proche de 6,9. Plus particulièrement visés : 4715 pts. Probabilité : 50%

Hier soir le CAC a clôturé à 4515 pts dans le range de potentiel mini mais un peu en avance dans le calendrier prévu par mon modèle (c'est toutefois bien dans la marge des +/-4 jours de bourse).

Par contre le VIX EPCR 5J cloture hier soir à 7,7 … c'est énormément d'optimisme, beaucoup plus qu'attendu par mon modèle pour le potentiel mini ou même moyen (corrigé le 29/05). C'est un niveau d'optimisme plus vu depuis 10 mois sur les marchés US … depuis le 31/07/2015.

Il y a donc légère (correction 29/05) divergence qui invite à la prudence pour la poursuite de la hausse.

Les ATistes pensent fortement à l'ETE qui est en cours de formation. Le CAC serait dans la deuxième E et viendrait de l'achever ce vendredi.

Côté fractale, je vous disais que le CAC pouvait être dans b de B de Cz initiée le 11/02 .. ce qui sous entendait pas de dépassement des 4608 pts dans cette vague de hausse CT mais dans celle qui suivrait. La forme de la vague depuis les 4245 atteint le 06/05 et plus spécialement ces derniers jours peuvent laisser penser que la B de Cz s'est achevée le 19/05. Cette vague de hausse CT en cours depuis lors serait donc celle qui doit amener le CAC au dessus des 4608 pts, donc vers potentiels moyen donnés par mon modèle à minima.

Cela signifierait que les ATistes seraient pris à revers engendrerait un gros bear trap qui catapulterait le CAC à la vitesse grand V vers les 4700+ pts.

Il faudrait probablement une nouvelle plutôt inattendue et bonne pour les marchés la semaine prochaine. Cela permettrait au VIX EPCR 5 J de baisser plus encore vers les 6,9 donnés par mon modèle pour le potentiel d'extension. Je vous laisse penser à quelle bonne nouvelle il pourrait y avoir.

En tout les cas, tous les nouveaux plus haut sont à shorter car une fois que la vague de hausse CT en cours sera terminée, cela devrait mettre fin à la Cz initiée le 11/02 et donc à la vague 2P de la C LT initiée en avril 2015 … La 3 dévastatrice débuterait donc … gentiment dans un premier temps mais la 3 de 3 fera beaucoup beaucoup de dégâts. Donc fin de la hausse MT initiée le 11/02 proche … début d'une vague de baisse MT … poursuite de la vague de baisse LT initiée le 27/04/15.

Suis d'ailieurs entré short progressivement dont un pour TCT jeudi sur 4513 pts.

Bon week end,

Bréhat.

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25 mai 2016 3 25 /05 /mai /2016 00:00

Bonsoir,

La vague de baisse CT initiée le 20/04 s'est achevée jeudi dernier le 19/05 … que cela a été long.

Les bers qui voyaient le CAC sortir d'un triangle de consolidation (les cours ont été enfermés entre 4245 et 4360 pendant 2 semaines interminables) par le bas … en ont été pour leurs frais.

La hausse fractale annoncée est arrivée … mais cela ne serait qu'une b de B de Z, Z qui cloture la 2P de la vague de baisse LT initiée en avril 2015 …. (annoncée sur ce blog bien avant)

Donc c de B à suivre : après le bear trap … le bull trap, un retour violent sous 4245 (probablement 4100-4150 pts) est probable . Va falloir accrocher vos ceintures, cela va swinguer … car la hausse qui suivra et qui devrait aller au dessus de 4608 pts sera tout aussi violente selon moi.

Bref un retour à plus de volatilité sur les marchés.

Au dessus de 4428 pts je suis bear CT … de la à dire que la vague de hausse CT initiée le 19/05 serait déjà terminée ce soir … pas tout à fait impossible.

Bonne nuit,

Bréhat

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10 mai 2016 2 10 /05 /mai /2016 12:07

Bonjour,

Suite cloture à 4301 pts de vendredi (après plus bas intraday à 4245 pts) pile dans le range de potentiel moyen, un point s'impose.

Le CAC a fortement rebondi sur les 4245 pts. Un rebond est toujours en cours. Ce rebond ne serait que de TCT avant retour vers 4200 pts avant que la hausse vers 4608 ne démarre vraiment (en analyse fractale c'est une b de b de la Cz initiée le 11/02, la Cz étant la hausse MT pour mon modèle) avec 2 options :

  • Soit il y a cloture au dessus de 4430 et il constituera une vague de hausse CT pour mon modèle.
  • Soit ce n'est pas le cas et il s'agit juste d'un rebond ponctuel dans la vague de baisse initiée le 20/04 et le potentiel d'extension pourrait bien être visé.

Pour l'instant je ne privilégie aucun des deux scénarios.

Je note juste que l'EPCR est survendu sur les marchés US ce qui milite donc pour une poursuite du rebond avant qu'un nouveau retournement baissier n'est lieu.

Le VIX EPCR 5J est à 12,7 … en phase avec potentiel mini. Il reste un palier avant d'atteindre les niveaux associés aux potentiels moyen et d'extension par mon modèle : > 16 (le VIX fait de la résistance … la baisse s'est opérée de manière relativement contrôlée)

Le Nova Ursa MM 14 est passée de +32 début mars à -10 … il faut que ce pessimisme relatif se dégonfle. Une baisse moins contrôlée devrait donc se produire à relativement brève échéance … cela permettra un rebond encore plus fort pour lancer le CAC vers les niveaux > 4608 pts.

Les 4250 sont un support très important, donc ce rebond sur ces niveaux était attendu d'un point de vue technique.

J'ai vendu mes shorts et pris quelques calls je vise 4385 pts pour le moment.

Si 4385 n'est pas atteint prochainement je privilégierait le scénario 2. Wait en see.

Bonne journée,

Bréhat.

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4 mai 2016 3 04 /05 /mai /2016 23:31

Bonsoir,

Potentiel mini atteint au jour près.

Gap des 4348-4405 comblé.

Retracement de 76,4 % de Fibo de la dernière vague de hausse CT atteint.

Pris des shorts suite à mon billet et sorti de mes shorts ce soir à la cloture. Pris un poil de call dans la foulée pour jouer sursaut sur le support mais devrait les revendre vite car je pense qu'un plus bas intraday est possible demain, l'objectif étant de re rentrer tranquillement call (Money Management) pour jouer la vague de hausse CT à suivre qui devrait aller au dessus de 4608 pts si le CAC reste dans range de potentiel moyen au pire dans cette vague de baisse CT.

Mon trade brent se porte aussi très bien désormais.

Bonne nuit

Bréhat

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1 mai 2016 7 01 /05 /mai /2016 16:03

Re bonjour,

Après point sur le CAC plus tôt aujourd'hui, un point sur le pétrole s'impose :

Comme je l'écris dans mon billet sur le CAC je me suis trompé sur mon trade short sur le pétrole : … rentré trop tôt et pas vendu le lendemain de Doha alors que j'aurai pu faire une PV ce jour là.

Dans mes derniers billets des 24/03 et 08/04, j'envisageais en effet un retournement MT du pétrole sur 42,5 USD pour le Brent. Force est de constater que cela ne s'est pas vraiment produit.

Ce scénario s'inscrivait dans un scénario fractal ou le Brent n 'aurait pas encore terminé sa baisse 5 vagues initiée en juillet 2014 et que ce rebond était une 4Z qui serait suivie d'un nouveau plus bas en 5.

La bonne nouvelle s'est que le passage de la zone 42,7 - 47,5 valide pour moi le fait que le Brent est depuis le 20/01/16 dans une vague de hausse MT qui marquerait le début de la hausse TLT attendue à la suite de la correction initiée en 2014. Cette hausse TLT serait une 5 vagues qui dans quelques années devrait ramener le Brent à des niveaux records, largement supérieurs aux 147 USD/BBL de l"été 2008.

Le Brent serait alors dans la 1 de cette vague TLT … il ne serait pas choquant, parlant d'une vague TLT, d'avoir une vague 1 qui dure 3 mois ou plus. C'est plus la forme qui me laisse un peu perplexe, du coup pas très sur de où le pétrole se trouve dans cette 1.

La probabilité que cette 1 aille au dessus de 50 est loin d'être nulle, je la verrai bien atteindre les 55-57 USD/BBL. Ensuite cela sera l'entrée en vague 2 qui devrait durer de nombreux trimestres … un yo yo taille XXL sur probablement 1 à 2 ans et peut être plus …(il suffit de voir la longueur de la 2P TLT actuelle sur les indices actions : elle a débuté en juin 2009 … : il faudra en effet laisser le temps que consommation et production de pétrole arrêtent de jouer à au chat et à la souris, que les états de l'OPEP soient rincés … et que le Dollars baisse de nouveau (entre temps il va se renforcer notablement voire mes prévisions à ce sujet)))

Pendant cette 2P comme je l'écrivait le Brent est attendu naviguer entre 44 et 82 USD (valeurs révisées suite validation du plus bas récent à 27,1 USD) et fera de brève excursions vers 36 USD et 118 USD (dans les B de MT qui émailleront cette 2P) … Bref de quoi s'amuser dans les traces. Ces niveaux seront re-précisés au fur et à mesure de l'affinement du décompte de cette vague de hausse TLT.

Dans cette hausse TLT la tactique trading serait d'être call en permanence (donc pour les prochains 5 années) et de protéger à l'approche des 55 USD puis des 80 USD par des shorts MT.

Dans le TCT je compte me débarrasser de mes puts vers 44 USD … je vais donc ajouter quelques short en début de semaine prochaine pour moyenner mon PRU à la baisse.

Pour mémoire, lorsque le pétrole était à plus de 110 USD, j'étais un des rares à prédire un prix du pétrole sous les 40 USD assez rapidement ainsi qu'un retour futur au delà de 147 USD une fois que cette baisse serait terminée.

Il est à noter que certaines lettres d'anticipations et analystes économique anticipent la fin de l'industrie pétrolière triomphante …du fait notamment des l'augmentation des énergies renouvelables et de la réduction des consommation du fait d'une meilleure efficacité dans l'utilisation de l'énergie. C'est sans compter sur l'augmentation des classes moyennes dans les pays émergents, la baisse de la production des ressources conventionnelles, le très fort ralentissement dans les investissement dans de nouvelles capacité par les pays exportateurs et compagnies pétrolières depuis plus de 18 mois, le contrôle de la production des pays de l'Opep pour rétablir leurs finances publiques et le remplacement du charbon par le gas pour la production d"électricité pour réduire les pollutions insoutenables dans certains pays émergents.

Je prends plus ces analyses pessimistes comme le signe d'un trop fort pessimisme sur le pétrole qui est généralement signe d'un retournement des marchés durable dans l'autre sens (certaines lettres d'anticipation prévoyaient aussi 1euro = 2 USD 1USD (Correction du 29/07/16) il y a quelques années lorsque l'Euro était à 1,35 - 1,40 … on voit bien où nous en sommes aujourd"hui :-))

Bonne fin de dimanche à toutes et tous.

Bréhat

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1 mai 2016 7 01 /05 /mai /2016 15:21

Bonjour,

Les vacances sont terminées. J'espère que si vous avez pu en prendre elles se sont bien passées de votre côté.

Avec la cloture vendredi à 4429 pts le CAC a activé une vague de baisse CT initiée sur clôture à 4592 pts le 20/04 (la vague de hausse CT initiée le 07/04 s'est achevée sur son range de potentiel moyen donné ici le 14/04 : http://bear-de-brehat.over-blog.com/2016/04/la-vague-de-baisse-ct-initiee-le-14-03-s-est-achevee-le-07-04-depuis-le-cac-est-dans-une-vague-de-hausse-ct-dont-voici-les-potentiel

La hausse a été plus rapide qu'anticipée. Malgré tout les 4570 plus particulièrement visés n'étaient pas loin de la réalité :-)

Voici les potentiels de la vague de baisse CT en cours selon mon modèle :

  • Potentiel mini : 4340 - 4410 pour autour du 04/05 avec un VIX EPCR 5J d'environ 12,6. Probabilité : 99 %. Plus particulièrement visés : 4380
  • Potentiel moyen : 4210 - 4310 pour autour du 03/05 avec un VIX EPCR 5J d'environ 16,2. Probabilité : 50 %. Plus particulièrement visés : 4255
  • Potentiel d'extension : 4080 - 4140 pour autour du 16/05 avec un VIX EPCR 5J d'environ 17,7. Probabilité : 45 %. Plus particulièrement visés : 4100

Vendredi soir le VIX EPCR 5 J était à 10,7 .. il semble donc qu'il reste donc un potentiel de décroissance de l'optimisme ambiant supplémentaire pour au moins aller le potentiel mini donné par mon modèle.

Toutefois pour cela il faudra que le CAC casse vite la MM20 … fait lundi mais un rebond dessus lundi est possible pour une nouvelle tentative.

Le Gap des 4348-4405 du 13/04 sera aussi à surveiller : agira t'il comme support ou bien sera t'il comblé ?

Si 4400 - 4405 casse il faudra viser le comblement du gap en intraday au moins (mais cloture dans range de potentiel mini ?)

Bref pas mal de choses à observer pour savoir jusqu'où suivre cette baisse.

De mon côté entré short jeudi soir à la clôture et vendu vendredi soir à la clôture avec l'objectif de shooter tout rebond qui prendrait forme lundi matin.

En fractale le cac est en fin de b de Cz (ou P) de Cz de fin de 2P de la grande vague baissière LT débutée en avril 2015. Donc le plus probable est un retour à terme au dessus des 4608 pts atteints récemment. Si Cz on vise potentiel mini pour cette baisse CT. Si P, le CAC pourrait bien aller jusque potentiel moyen. Le potentiel d'extension est de ce point de vue moins probable dans le scénario actuel fractale mais pas impossible.

Dans tous les cas les potentiels moyen et d'extension nécessiteraient d'aller chercher un niveau de pessimisme sur les marchés plus vus depuis mi février (début de la vague de hausse MT en cours).

Au final la vague de hausse MT ne serait pas encore terminée mais devrait probablement l'être à l'occasion de la prochaine vague de hausse CT qui suivra cette vague de baisse CT initiée depuis le 20/04.

Pour le pétrole, je me suis planté … rentré trop tôt et pas vendu le lendemain de Doha alors que j'aurai pu faire une PV ce jour là. Je vais faire un petit billet sur le pétrole à la suite de celui là.

Bonne fin de 1er Mai à toutes et tous.

Bréhat

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  • : Trader le CAC grâce à un modèle exclusif et innovant identifiant chaque vague avec un potentiel points à une date donnée. Modèle ayant un excellent track record depuis sa mise en service en août 2010. Ce blog s'adresse aussi à celles et ceux qui désirent suivre l'actualité économique de manière contrariante (loin des informations edulcorées distillées dans la presse specialisée et les médias) car ils pensent que cette crise n'est malheureusement pas terminée.
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