Le blog de Bréhat - Trader le CAC grâce à un modèle exclusif et innovant identifiant chaque vague avec un potentiel points à une date donnée. Modèle ayant un excellent track record depuis sa mise en service en août 2010. Ce blog s'adresse aussi à celles et ceux qui désirent suivre l'actualité économique de manière contrariante (loin des informations edulcorées distillées dans la presse specialisée et les médias) car ils pensent que cette crise n'est malheureusement pas terminée.
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14 avril 2016 4 14 /04 /avril /2016 13:43

Bonjour,

Comme envisagé dans mes précédents billets, le CAC a rebondi vers les 4380 et il semble que cette semaine, après 4 semaines consécutives de baisse, soit une semaine de hausse.

Dans ce rebond que j'attendais, le CAC a même dépassé ces niveaux hier ce qui n'était pas mon scénario favori. La cloture au dessus de 4372 est actée depuis hier, la vague de baisse initiée le 14/03 s'est donc achevée sur une cloture à 4245 pts (entre range de potentiel mini et moyen, sans atteindre le niveau d'VIX*EPCR 5J anticipé : 11,9 vs 14,0 - 14,1) et une vague de hausse CT est donc active depuis le 07/04.

En voici les potentiels selon mon modèle :

  • Potentiel mini : 4400 - 4440 pour autour du 21/04 avec un VIX EPCR 5J aux environs de 8,2. 4440 plus particulièrement visés. Probabilité 100 % car déjà atteint à la cloture hier soir 13/04.
  • Potentiel moyen : 4540 - 4650 pour autour du 02/05 avec un VIX EPCR 5J aux environs de 7,8. 4570 plus particulièrement visés. Probabilité 55 %.
  • Potentiel d'extension : 4860 - 4880 pour autour du 26/05 avec un VIX EPCR 5J aux environs de 7,3. 4870 plus particulièrement visés. Probabilité 5 %.

On note que, chose jamais vue, le VIX EPCR 5J a atteint 8,4 (ce qui constitue un niveau d'optimisme élevé sur les marchés US) le 01/04, avant que la vague de baisse CT du CAC qui était alors en cours ne se soit achevée. Le VIX EPCR 5J était à 9,4 hier soir à la cloture de WS. Donc les niveaux d'optimisme attendu par mon modèle pour les potentiels mini et moyen ont été atteint à WS début avril et pourraient de nouveau être rejoint si la hausse devait se prolonger un peu.

Le potentiel mini a été atteint lors de la hausse très importante d'hier. Les 4500 pts ont été atteints en matinée ce Jeudi 14/04, ceci associé au niveau d'optimisme à Wall Street, et à la très faible probabilité du potentiel d'extension, laisse penser que le CAC ne devrait pas aller tellement plus haut que 4600 pts au mieux dans cette vague de hausse CT et qu'il est probablement une bonne idée de commencer à penser à la prochaine vague de baisse CT à venir (attention mon modèle attend niveau timing un retournement à partir du 21/04 ou 02/05, avec 4 jours de bourse de tolérance cela donne : 18/04 et 26/04 donc lors des deux prochaines semaines fort probablement (le fait que le CAC a déjà fortement augmenté, que le VIX EPCR 5J soit déjà très bas milite pour un retournement plutôt plus proche que lointain).

En parallèle La question qui se pose en analyse fractale est de savoir si le CAC est dans la b de B de Z ou bien dans la fin de Z, vague P ou C de Z. Dans tous les cas, il semble que le CAC titillant les 4500 pts en cette belle journée de printemps, il est proche, en fractale de se retourner pour soit une fin de B de Z soit pour une fin de Z.

  • Dans le premier cas, le retournement serait plutôt dans le range 4500 - 4550 en cloture et le potentiel est un retour sur 4150 dont je parlais lors de mes derniers billets mais une vague de hausse MT initiée le 11/02 non encore terminée (donc retour au dessus des 4600 suivrait)
  • Dans le deuxième cas, le Retournement serai plutôt dans le range 4600 - 4650 en cloture et une fin de la hausse MT initiée le 11/02 sur ces niveaux et le potentiel donc un retour sous les 3892 pts et probablement bien plus bas, dans le cadre d'une baisse de MT s'inscrivant dans la baisse de LT initiée en Avril 2015.

De mon côté vendu mes calls lundi (en PV) comme indiqué dans mon précédent billet et j'ai commencé à entrer short au fil des jours.

La fermeture ou non du gap créé hier entre 4348 et 4405 pts dans les 5 jours sera un très bon indicateur de où le CAC se trouve dans la structure fractale, selon le niveau du CAC auquel le retournement s'est produit, et de l'entrée dans le retournement attendu. Autrement dit si Gap comblé avant 20/04 = 13/04 + 5jours de bourse, premier cas pour place dans l'analyse fractale, sinon deuxième cas.

Bonne journée et bonne fin de semaine.

Je serai en vacances la semaine prochaine donc probablement très peu présent.

Gardé mes shorts sur le Brent, en nette MV en ce moment. Bien entendu, la réussite de mon trade va dépendre de la réunion de ce dimanche 17/04 entre OPEP et Non OPEP à Doha. De très grandes attentes, seront elles déçues … acheter la rumeur, vendre la nouvelle est un vieil adage boursier, donc j'espère encore m'en sortir au pire proche de l'équilibre sur ce trade. En cas de déception, certains analystes annoncent un retournement rapide vers 38 USD et certains même plus bas.

Bréhat.

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8 avril 2016 5 08 /04 /avril /2016 17:29

Bonsoir,

Au moment de la cloture de cette semaine qui s'apprête sauf bond au fixing a constituer une 4 ème semaine de baisse consécutive pour le CAC (mais de justesse), si vous avez suivi mes commentaires sous précédents billets, j'ai vendu mes shorts ce matin vers 4275 puis pris des calls TTCT sur 4280 pour une question de money management car mes points d'entrée n'étaient pas idéaux et depuis 4229 pts hier en intraday le CAC semble être partir pour rebondir dans la baisse : vers 4330 objectif ETE inversée formée ce matin. et probablement entre 4330 - 4380.

En fractale, Il s'agit de la fin de la b de B de Z qui va terminer la 2P de la baisse LT initiée en avril .. enfin je crois. Cela veut dire que la correction haussière TTCT pourrait se poursuivre lundi sur l'objectif indiqué et qu'ensuite le CAC irait sous 4229 et probablement se dirigerait vers 4150 pts pour enfin remonter vers 4581 pts (on identifiera le niveau plus tard) avant de glisser en 3 sous 3892 pts (plus bas de la 2P de la vague de LT pour l'instant).

Le pétrole lui revient vers le niveau critique des 42,5 USD pour le Brent. J'ai donc short le brent ce soir en jouant un nouveau plus bas pour le brut … sur hypothèse 4Z terminée sur précédent 42,5 USD (voir mon précédent billet sur pétrole). A voir mais une rechute du pétrole, même ponctuelle irait de toute façon bien de paire avec baisse du CAC à terminer.

Si le CAC clôturait au dessus de 4372 sans faire de nouveau plus bas que 4245 pts à la cloture d'ici là, cela signifierait qu'une vague de hausse CT serait initiée depuis jeudi soir. Il sera alors temps pour moi de vous en donner les potentiels mais pour l'instant c'est pas super raccord avec mon scénario plus haut qui envisage 4330 - 4380 en intraday en début de semaine prochaine puis fin de B de Z.

Statistiquement après 4 semaines de baisse consécutives, le CAC a 2 chance sur 3 de réaliser une semaine de hausse.

Bon week end,

Bréhat

PS : cloture à 4303 pts donc 4 semaines de baisse et je garde mes calls mais prudence car cela est bien pour du très très court terme (je compte les revendre lundi en séance).

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5 avril 2016 2 05 /04 /avril /2016 19:20

Ce soir après statistiques du jour aux USA le GDPnow du 1Q2016 a été révisé à 0,4 % en base annuelle. Lagarde a prévenue qu'elle allait très prochainement abaisser les prévisions de croissance mondiale sous les 3,4 % … qui était déjà un plus bas … et que le FMI allait passer en mode alarme, …première étape avant le mode alerte, rien ne vas plus !!

Vous ne serez pas pris par surprise lorsque la 3 baissière fractale de la vague de LT initiée en avril 2015 va s'activer … elle devra aller sous les récents plus bas annuels de 3892 pts. Les 3400 - 3600 devraient être visés et atteints, dans un premier temps … il conviendra d'en suivre le décompte à la culotte mais de toute façon nous aurons le temps cela prendra plusieurs mois.

Il est intéressant de noter que désormais, après 6 ans de rebond dans la crise (pour le CAC), un changement de lecture est peut être en train de renaître : les mauvaises nouvelles ne sont plus forcément considérées comme des bonnes nouvelles pour les marchés .. on sent bien que la crédibilité des actions des banques centrales, la réalité de leur pouvoir, commence à poser question.

Depuis 2008, et surtout depuis 2011 les banksters ne peuvent plus penser qu'ils vont être sauvés par l'argent du contribuable alors si la légitimité de leur sauveur, les Banques centrales, est remise en cause, il est probable que pas mal de traders vont commencer à suer à grosses gouttes dès que la 3 baissière va entrer en action.

Des mouvement de panique motivés par cash is king pourraient bien de nouveau voir le jour dans un horizon moins lointain que l'on ne voudrait l'imaginer.

La déconnexion actuelle entre CAC et Wall Street va devoir prendre fin très vite. Est ce que WS qui n'a presque pas corrigé depuis mi février va le faire. On surveillera les 2048 pts ce soir à la cloture qui si ils sont cassés devraient entrainer le SP vers 2033. Sous 2033, ne resterait plus que les 2000 pts pour faire barrage à une correction poussée.

Au moment d'écrire, je parierai plus pour une 4ème semaine de baisse consécutive sur le CAC que l'inverse.

Les Seuils critiques entre 3 et fin de 2P sur la baisse LT initiée en avril 2015 sont désormais :

4150 puis 3990 pts. Si l'un des deux tiens la 2P ne sera pas terminée et un nouveau rebond important devrait se mettre en place pour terminer la 2P. Sinon aux abris le CAC ira sous 3892 et bien plus bas (ce qu'il fera de toute façon dans cette baisse LT)

Gardé mes puts ce soir.

Bonne soirée,

Bréhat

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3 avril 2016 7 03 /04 /avril /2016 09:08

Bonjour,

En ce beau dimanche matin de printemps ensoleillé, alors que le taux de chômage aux USA a augmenté (stat de jeudi dernier), il est une statistique US encore plus importante qui va être dévoilé très prochainement mais dont je vais vous communiquer une anticipation dès aujourd'hui et qui risque de vous surprendre et pas que vous d'ailleurs : vous l'avez vu dans le titre il s'agit de la croissance US du 1T2016.

Elle est anticipé à 0,175 % soit 0,7 % annualisé … très loin des 2,0 % encore attendu en ce moment par le consensus et des 2,5 % attendu pour la croissance 2016 des USA.

Mais que se passe t'il donc ? Une hausse des taux de la FED et hop … l'économie US s'enrhumerait ou bien cela est t'il l'aurée d'une autre tendance, cette d'un autre cycle de quelques années en bourse (qui suivrait le cycle haussier depuis mars 2009 dopé aux emphétamines des liquidités coulant à flot pendant des trimestres et des trimestres. pendant ce temps là la bourse de Paris n'a toujours pas retrouvé ses plus haut de l'avanty crise) mais malheureusement celui de la reprise de l accélération de la crise initiée en 2007 et qui connue l'accélération dont nous nous souvenons tous fin 2008 / début 2009.

Cette anticipation peut être trouvé sur le site de la FED d'Atlanta au lien suivant : https://www.frbatlanta.org/cqer/research/gdpnow.aspx?panel=1

De mon côté vendu mes calls la semaine passée au dessus de 4430 pts et pris des puts progressivement depuis que j'ai d'ailleurs renforcé vendredi à la clôture.

La vague de baisse CT initiée le 14/03 reste active … seul hic, le VIXEPCR 5J n'a été que jusque 11,9 le 28/03 (contre 14,0 attendu a minima par mon modèle) puis a baissé très fortement pour atteindre 8,4 vendredi, soit un niveau d'optimisme très important plus vu depuis début août 2015. Dans un tel contexte d'optimisme béat, l'annonce officielle du GDP risque bien de faire l'effet d'une douche froide. A moins que cela ne soit un nouveau prétexte à anticiper une nouvelle avalanche de création monétaire de la part de la FED, il pourrait bien y avoir du grabuge à terme.

En terme fractale cela sera l'entrée en vague 3 de la vague de baisse LT initiée en avril 2015. En attendant le yoyo de la 2P va continuer.

Bon dimanche,

Bréhat

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24 mars 2016 4 24 /03 /mars /2016 21:55

Depuis mon dernier billet sur le pétrole, le 29/02 : http://bear-de-brehat.over-blog.com/2016/02/petrole-quoi-de-neuf.html, je suis aussi intervenu le 07/03 en commentaire à ce billet en y délivrant des informations précieuses que je copie ici :

Bonsoir Marc, oui je pense qu'il y a un risque de retournement CT-MT dans la zone 41-43 USD/BBL pour le Brent, d'autant que toute décision de la BCE d'en faire plus devrait affaiblir l'Euro … et donc renchérir le dollars et ainsi mécaniquement baisser le pétrole. Cela se voit bien dans l'écart à la MM20 aussi. La question qui se pose sur le pétrole est : est ce que le plus bas a été fait … est ce que cette hausse depuis janvier est le début d'une 5 vagues haussière ou bien une 4Z de la baisse qui ne serait pas encore tout à fait terminée. Si c'est une 4Z, le Brent ne repassera pas au dessus des 42,1 .. environ … cela fonctionnerait avec les niveaux donnés plus haut … dans ce cas le Brent pourrait alors aller faire de nouveaux plus bas (sous 27 USD … ) mais cela ne serait pas obligatoire. Si le Brent casse les 42,5 USD … alors la hausse TLT est initiée depuis les 27 USD … un retour sous les 30 serait alors possible avant que les nouveaux plus hauts soient à nouveau dépassés rapidement. Dans tous les cas beaucoup de volatilité sur les cours du Brent à venir dans les semaines / mois à venir entre 27 USD et 45-50 USD. La fin 2016 devrait être plus marquée vers la hausse.

Quoi de neuf ?

La BCE a bien essayé d'en faire plus en disant bien qu'elle n'ira pas plus loin sur les taux … du coup l'Euro s'est apprécié (logique non ???) .. mais comme vous le savez je suis très bearish sur l'euro et je pense que l'Euro n'ira pas plus haut que 1,175 USD … le retournement est proche et la tendance est à 1 euro = 1 USD, voire moins comme je l'ai écrit depuis longtemps et donc, comme je l'écris depuis quelque temps déjà cela ne vas pas aider la tendance du pétrole qui se price en USD … (encore pour l'instant mais pour combien de temps encore ?) et cela va même freiner le départ de la hausse TLT (donc pas de rebond ultra rapide comme en 2009 à attendre à cause de ce boulet USD) qui ne si elle n'est pas déjà démarrée devrait démarrer dans un relativement proche avenir cette année.

Donc sans surprise, le 18/03 le brent à effectué un plus haut de 3 mois à 42,54 USD … et depuis c'est retourné à la baisse. Nouveau plus bas à venir ou pas impossible de trancher encore mais il semble qu'une baisse MT soit enclenchée depuis le 18/03 qui devrait ramener le Brent vers les 30 USD et peut être bien plus bas que sous les 27 USD si la hausse récente n'était qu'une 4Z.

De quoi m'inciter à entrer short très très prochainement.

Bonne nuit,

Bréhat

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24 mars 2016 4 24 /03 /mars /2016 21:27

Bonsoir,

Le CAC en cloturant le 14/03 sur 4507 pts a terminé la vague de hausse CT initiée le 24/02 pile dans le range de potentiel moyen donné par mon modèle : voir le billet du 29/02 : http://bear-de-brehat.over-blog.com/2016/02/la-vagues-de-baisse-ct-initiee-le-22-02-s-est-achevee-prematurement-le-24-02-potentiel-de-la-vague-de-hausse-ct-en-cours-depuis.html

Le 04/03 je voyais le CAC se retourner dans peu de temps, le vendredi 11/03 (cf billets correspondants) je pensais que le CAC avait terminé ce jour là sa vague de hausse CT sur 4493 pts. Il l'aura finalement terminée le lundi suivant.

Ce qui a été assez surprenant c'est que le CAC a depuis oscillé dans un range très étroit (entre 4350 et 4470 environ) mettant fin à plusieurs mois de grande volatilité sur les marchés et qui voyait en parallèle la chute du VIX EPCR5 J sur un niveau d'optimisme plus vu depuis de nombreux mois sans que les indices n'arrivent à dépasser ce sommet du 14/03.

Ce ralentissement / cette temporisation du CAC pourrait bien avoir de l'importance pour la suite des événements avec un retour de la volatilité.

Le VIX EPCR 5J est descendu à 9,6 lundi soir dernier. Niveau plus atteint depuis début novembre 2015 … fin de la précédente vague de hausse MT (cloture à 4984 pts le 06/11)

La vague de baisse CT initiée depuis n'a été activée que ce soir soit près de de deux semaines après la fin de la vague de hausse CT ce qui est assez inhabituel.

Voici les potentiels de la vague de baisse CT en cours selon mon modèle :

  • Potentiel mini : 4300 - 4360 pour autour du 24/03 avec VIX EPCR5J aux environs de 14,0. 4315 plus particulièrement visés, Probabilité 100% (atteint ce soir à la clôture)
  • Potentiel moyen: 4110 - 4220 pour autour du 22/03 (non cela n'est pas une erreur) avec VIX EPCR5J aux environs de 14,1. 4170 plus particulièrement visés, Probabilité 65%
  • Potentiel d'extension : 4010 - 4060 pour autour du 11/04 avec VIX EPCR5J aux environs de 18,1. 4030 plus particulièrement visés, Probabilité 15%

Nous sommes le 24/03 et le potentiel mini viens d'être atteint à la clôture (c'est pour des valeurs à la clôture que mes ranges et cibles sont donnés). Le potentiel moyen n'a pas été atteint loin s'en faut alors que selon mon modèle il aurait du se produire plus vite que le potentiel mini. Le sera t'il demain ? Il se pourrait donc que le CAC n'aille pas plus loin que le potentiel mini … j'ai donc vendu mes shorts et suis passé call CT en fin de séance.

Un dépassement du dernier plus haut est possible dans la vague de hausse CT à suivre (pour viser le range de potentiel moyen de la vague de hausse MT initiée depuis le 11/02 ? Voir mon billet qui donne ces potentiels) … possiblement. En tout cas c'est cohérent avec l'analyse fractale (je rappelé que la hausse MT en cours depuis le 11/02 n'est qu'un rebond dans la baisse LT initiée depuis fin avril 2015 … pas de surpprises pour celles et ceux qui suivent mon blog)

Le comblement rapide du gap du jour à 4393 - 4396 sera critique dans le succès de cette prise de position

Bonne soirée,

Bréhat

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11 mars 2016 5 11 /03 /mars /2016 00:28

Bonsoir,

Que de volatilité aujourd'hui … 5 % de baisse entre le plus haut du jour et la cloture ! J'avais prévenu hier de la probabilité d'un spike de hausse à l'annonce de la BCE .. et de le fait que la meilleure stratégie était de le shooter … je me suis pas trompé.

D'ailleurs le gap le premiers des gaps baissiers de janvier / aout dont j'écrivais récemment qu'ils ne seraient probablement pas comblés dans cette vague de hausse CT initiée le 25/02 : celui des 4586-4637, et bien le spike c'est arrêté juste avant

Une vague de baisse CT sera activée si le CAC cloture rapidement sous 4323 pts dans clôturer au dessus de 4456 pts d'ici là.

Pour demain je m'attends à un rebond vers 4390 - 4400 qui pourrait être un bon niveau pour renforcer ses shorts pour celles et ceux qui croient à la baisse.

Je pense qu'une vague de baisse CT et MT est initiée depuis le 04/03.

Le VIX EPCR 5J cloture à 12,9 ce soir … une belle remontée depuis les 10,3 récemment atteints dans la hausse CT depuis 25/02 et celle MT initiée le 11/02.

Bonne nuit,

Bréhat

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4 mars 2016 5 04 /03 /mars /2016 12:21

Bonjour,

Un point très rapide pour mettre en avant que l'optimisme sur les marchés US est béat pour un rebond de MT dans une baisse de LT : VIX EPCR 5J à 10,4 hier soir soit un niveau plus vu depuis le 24/12 lorsque les marchés pensaient encore que les marchés allaient débuter l'année 2016 en fanfare.

L 'EPCR 5J est à 0,63, il touche le bas de son canal MM20 - 1SD (- 1 écart type), c'est en général signe d'une fin de hausse MT ou au moins CT.

Le Nova Ursa MM14 est à + 32 un plus haut quasi historique déjà atteint en novembre 2015 (fin de la précédente vague de hausse MT) et automne 2014 et printemps 2015 (début de la baisse LT dans laquelle nous sommes actuellement).

Dans la vague de hausse CT initiée le 24/02 le potentiel moyen a presque été atteint en temps et en heure avec un VIX EPCR 5J prévu pour le potentiel moyen … donc on se méfie de la suite (faut dire que la probabilité donnée par mon modèle pour le potentiel moyen était de 95 % … )

Dans la vague de hausse MT initiée le 11/02, le potentiel mini a été atteint avec près de 2 semaines d'avances (mais la tolérance temps sur les potentiels MT est de 2 semaines environ) et avec un niveau de VIX EPCR 5 J plus bas que prévu donc méfiance pour la poursuite de cette hausse MT.

A la lumière de tout cela, c'est clairement plus le moment de caller … c'est le bon moment de vendre ses actions si pas déjà fait l'an passé et probablement le bon moment de rentrer short MT et renforcer short LT.

Les gaps baissier laissés en chemin depuis le début de la baisse LT, en aout et fin décembre / début janvier :

  • 4586 - 4638
  • 4668 - 4672
  • 5052 - 5095

Seront ils comblés dans cette vague de hausse (rebond) MT … la probabilité donné par mon modèle est faible et personnellement j'en doute.

Bon week end,

Bréhat

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29 février 2016 1 29 /02 /février /2016 22:27

Bonsoir,

Un petit message sur le pétrole pour attirer votre attention sur le fait que la production de pétrole au USA continue de diminuer sous l'effet de la faillite de certains acteurs de l'huile de schiste.

Pour rappel, un Puit de Shiste produit 80 % de ce qu'il doit produire en 18 mois et les 20 % restant durant le reste de sa vie. En effet le principe du forage schiste étant de créer des micro fissure dans la couche de schistes, celles ci, malgré les billes de céramiques injectées pour les maintenir ouvertes le plus longtemps possible, finissent pas s'encrasser et se boucher ce qui fait décroitre très brutalement la production. Pour que la production se maintiennent il faut utiliser l'argent gagné sur les premiers puits pour en forer d'autres et il ne faut jamais s'arrêter.

La baisse des prix du pétrole a débuté en juin / juillet 2014 … 18 mois plus tard = 01/2016.

La production de pétrole aux USA a fait un sommet à 9,694 Millions de Barrils/jours en Avril 2015 (car les faillites n'ont commencé pas en juin / juillet mais quelques mois après que le prix du baril soit passé sous les 80 USD (En gros prix de reviens dans les champs de schistes les moins performants).

Les chiffres pour Décembre 2015 ont été publiés ce jour sont de 9,262 Millions de Barrils/jour soit une baisse de 4,5 % pour 8 mois de production soit une tendance annuelle de 6,75 % / an.

On peut donc penser que si la tendance se poursuit à ce rythme de manière linéaire donc, (ce qui est à mon avis pas très pessimiste vu que à priori, du fait de la chute exponentielle des nouveaux forages , la chute devrait au contraire voire son rythme s'accélérer dans les prochains trimestre à moins de voir le pétrole rebondir rapidement au dessus de 60 USD/ BBL) fin 2016, la production de pétrole aux USA devrait être de 8,636 Millions de barils/jour soit une baisse de 1,05 Millions de baril/jour vs les plus haut soit environ 10 % de la production de l'Arabie Saoudite ou de la Russie les 2 plus gros producteurs actuels qui sont actuellement au taquet niveau production donc on ne pourrait à priori pas attendre de leur part qu'ils puissent compenser cette baisse de production sans des investissement massifs (1 Millions de barils de production c'est peut être 100 Milliards de Dollars US d'investissement minimum et au moins 5 années de projets à mener à bien avant de pouvoir récolter la première goutte de pétrole : du travail en perspective pour les parapétrolières).

Si on regarde la production de pétrole aux USA 20 mois avant le pic d'avril 2015, cela pourrait d'ailleurs donner une meilleure indication de ce qui risque de se produire pour avril 2015 + 20 mois = Décembre 2016. Avril 2015 - 20 mois = Juillet 2013. A cette date la production des USA était de 7,453 Millions de barils / jours … on pourrait donc avoir cette même production en décembre 2016 soit une perte de 1,8 Millions de Barrils/jours en 2016 et 2,2 Millions de barils/jours depuis le pic d'avril 2015. Cela représenterait donc 22 % de la production de l'Arabie Saoudite ou de la Russie et autant que la production (chiffre de 2013) de pays comme le Nigeria, le Kuwait, L'angola, le Mexique, le Brésil … 50 % de plus que la production du Qatar, de l'Algérie, le Kazakstan, la Norvège qui disparaitrait de la carte lors des 12 prochains mois …. une paille !!!

La consommation mondiale étant de 93 Millions baril jours cela équivaudrait donc à une chute de la production mondiale de 1,1 % à 2,4 % suivant les scénarios … pas de quoi attiser les craintes d'un surplus massif de pétrole sur le marché.

Donc suivez mon regard, est ce que les récents plus bas sur le Brent et WTI autour de 27 USD sont des plus bas de LT avant la remontée fantastique au delà de 147 USD que j'anticipe depuis quelque temps déjà (mais qui prendra quelques années et qui passera par une longue période de range entre 45 et 65 USD, voir mes billets sur le pétrole pour plus de détail). Disons que ce qui se passe aux USA pourrait bien aller dans ce sens.

Wait and See … c'est de toute façon une dynamique lente sur le pétrole à laquelle il faut s'attendre vu la faiblesse structurelle de la hausse de la consommation mondiale depuis que les émergents ont freiné des deux fers, Chine en tête.

Bréhat

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29 février 2016 1 29 /02 /février /2016 17:19

Bonjour,

La baisse CT initiée le 22/02 n'a pas atteint son potentiel mini. Elle n'aura durée que 2 jours. Le VIX EPCR 5J n'a pas vraiment eu le temps non plus de se retourner à la hausse. Bref elle est a été interrompue prématurément. Cela est rare mais cela arrive.

La vague de hausse CT initiée depuis à les potentiels suivants selon mon modèle :

  • Potentiel mini : 4280 - 4360 pour autour du 04/03 avec VIX EPCR 5J d'environ 11,4. 4330 plus particulièrement visés. Probabilité 100 % (range atteint le 26/02)
  • Potentiel moyen : 4490 - 4550 pour autour du 03/03 avec VIX EPCR 5J d'environ 10,6. 4530 plus particulièrement visés. Probabilité 95 %
  • Potentiel d'extension : 4600 - 4750 pour autour du 21/03 avec VIX EPCR 5J d'environ 9,0. 4650 plus particulièrement visés. Probabilité 15 %

Cette vague de hausse CT constitue la 2ème (et peut être dernière) vague de hausse CT de la vague de hausse MT initiée le 11/02 (voir mon billet du 26/02 pour les potentiels de cette vague de hausse MT : http://bear-de-brehat.over-blog.com/2016/02/potentiels-de-la-vague-de-hausse-mt-initiee-le-11-02-quelques-indications-sur-la-vague-de-baisse-mt-a-suivre.html )

Le VIX EPCR 5J vendredi soir était de 12,9 … en phase avec les niveaux attendu par mon modèle pour les niveaux de CAC atteints actuellement par cette nouvelle vague de hausse CT.

Le Nova Ursa MM14 a atteint + 12 vendredi soir … un niveau d'optimisme plus vu depuis novembre 2015.

La volatilité étant très élevée en ce moment (mon modèle prévoit qu'elle reste élevée durant les prochaines semaines), la question est donc de savoir si le CAC a terminé cette hausse CT ce soir ou bien si dans les prochains jours, cette semaine il va s'envoler vers les 4500 pts comme l'envisage mon modèle.

Je resterais prudent quant à cette vague de hausse CT vis à vis du potentiel moyen, car malgré le très haut % de probabilité donné par mon modèle il reste un énorme gap à combler en dessous : 3995 - 4077 qui attire les cours vers le bas.

Pour ce qui est du potentiel d'extension, pour être atteint il faudrait que les marchés retrouvent un optimisme béat (sous les 10,0 pour VIX EPCR5J). Je ne le voit pas vraiment arriver.

Gardé mes puts car, comme expliqué dans réponses à vos commentaires, cette vague de hausse CT s'inscrit dans une vague de hausse MT certes mais qui pourrait presque avoir atteint sa fin de vie et la suite reste la poursuite de la vague de baisse LT initiée en avril 2015 et probablement même une accélération de cette baisse. Donc la tendance est à shooter les rebonds et comme le prévoit mon modèle la baisse CT à suivre devrait s'initier au plus tard vers la fin de cette semaine.

Prudence quoiqu'il arrive.

Bon début de semaine qui selon toute vraisemblance devrait marquer la fin de cette hausse CT.

Bréhat

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  • : Trader le CAC grâce à un modèle exclusif et innovant identifiant chaque vague avec un potentiel points à une date donnée. Modèle ayant un excellent track record depuis sa mise en service en août 2010. Ce blog s'adresse aussi à celles et ceux qui désirent suivre l'actualité économique de manière contrariante (loin des informations edulcorées distillées dans la presse specialisée et les médias) car ils pensent que cette crise n'est malheureusement pas terminée.
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