Bonjour,
Dimanche dernier je me posais comme question de savoir si nous allions débuter cette semaine une nouvelle vague de hausse ou bien poursuivre cette hausse initiée le 16/03 et aller atteindre le potentiel d'extension dans cette hausse tel que défini par mon modèle.
Je vous rappele que les potentiels donnés depuis le 16/03 au matin (en %) pour cette vague de hausse initée le 16/03 sont :
- Potentiel minimum : 3810-3840 pts pour le 21/03 avec un VIX EPCR 5J de 15,9,
- Potentiel moyen : 3940-3970 pts pour le 28/03 avec VIX EPCR 5J de 13,8,
- Extension possible : 4040-4060 pts pour le 07/04 avec VIX EPCR 5J de 13,0
En cloturant hier à 4024 pts, après avoir ouvert avec un gap haussier de 33 pts (à peine comblé en séance, il reste ouvert entre 3991 pts et 4011 pts), nous avons une réponse sans équivoque à cette question ... nous allons atteindre le range déterminé il y a près de 15 jours par mon modèle pour la possible extension dans cette hausse.
A noter que le gap d'ouverture d'hier à permis au CAC de passer sa MM50 dès l'ouverture ...
Le DAX lui reste bien en dessous de sa MM 50 qui est à 7109 alors qu'il cloture à 7057 hier !
Le DJ termine quasiment à son plus haut de 3 ans atteint mis février dernier... le SPX lui n'a pas encore comblé ce retard sur ses plus haut. Ils sont tous les deux désormais largement au dessus de leurs MM 50.
Toutefois pour tous les indices occidentaux, les MM 20 sont encore sous les MM 50, possible inversion de tendance à WS mais se fera t'elle ?
Pour le Nikkei lui, il est très largement en dessous de sa MM50 ... qui est à 10257 pts !
Pour le VIX EPCR 5J .... c'est de plus en plus d'optimisme ... il cloture à 10,0 contre 10,5 hier, un plus bas depuis le dernier plus haut du CAC, le 18/02.
Nous avons donc bien eu un nouveau up hier matin mais nous n'avons pas corrigé vraiment dans l'AM et rien ne permet de dire que nous avons entamé hier une vague de baisse selon mon modèle.
D'un point de vue fractal, avec la hausse d'hier, pas d'autre choix de conclure que la Z n'est pas terminée et que la hausse va se poursuivre encore tant que cette Z n'est pas terminée. Nous serions depuis mardi AM dans une Z de Z et depuis les 4031 pts d'hier dans une B de cette Z de Z qui ne serait pas achévée.
Cela laisse envisager qu'après 6 jours de hausse consécutives sur le CAC pour 3,4 % de hausse cumulée, le CAC marque une pause et cloture en baisse ce soir ... pour cloturer cette B ce soir ou bien d'ici demain soir.
Un comblement du gap et donc retour sous les 4000 pts est donc probable.
Après cette B de Z de Z, il resterait une C, P ou Z de Z, probablement Z qui nous ménerait au moins dans le range de l'extension possible déterminé par mon modèle et peut être un peu plus haut en intraday au moins.
Du coup il convient d'oublier les potentiels de la vague de baisse donnés ces deux derniers jours. ... mais de ne garder à l'esprit uniquement les potentiels en % donnés dans mon billet de dimanche 27/03 : La vague de hausse initiée le 16/03 est toujours active. Que pourrait il se passer en cette fin mars ?
Côté Chômage aux USA, tous les commentateurs sont satisfait avec stat ADP non farm, pourtant elles ne révèlent rien d'autre qu'une stagnation, tassement des créations d'emplois ... rien qui ne permette de mieux apprécier la nature purement temporaire et achetée à crédit de cette reprise.
Pour la dégradation de la note du Portugal .... Bruxelles hausse le ton et critique les agissements des agences de notation... le signe faible qu'une nouvelle ère va s'ouvrir ... le signe aussi que les marchés n'accorderont plus systématiquement, comme on peut le constater depuis quelque temps, les avis de ces agences de notations ... Bruxelles souhaite aussi que les critères de notation de la dette des USA soit reconsidérés .... cela ne m'a pas échappé ... c'est en fait énorme .. y aurait il des des critères propres à ce pays du fait que le USD est la monnaie des USA mais le problème du monde ? A suivre car ce deuxième semestre nous devrions avoir des phénomènes considérables sur les secteurs de la dette US et UK .... ! Les spotlights sont gentillement en train de se trouver d'autres cibles ... que l'Europe !
Hier j'ai renforcé largement mes turbo puts stricke 4125 ..peut après l'ouverture sur le niveau 4025 pts.
Je vais profiter de la consolidation à venir pour solder toutes mes positions turbo put ...en PV légère j''espère mais c'est pas gagné (idée de les reprendre plus haut mais TP 4200 pts pour plus de sécurité) et ne conserver que mes BX4 (qui sont nettement en perte en ce moment).
Restons vigilent, la lévitation ayant été importante depuis le 16/03, la consolidation pourrait tourner à la vague de baisse selon mon modèle même si pas scénario préféré. Pour cela il faudrait cloturer sous 3903 pts sans cloturer plus haut que 4024 pts d'ici là.
A noter qu'hier nous cloturons juste sous le canal haussier initié le 16/03 ... nous avons chercher à le réintingrer suite 1ère sortie par le bas avant hier et surtout hier ... il est probable que nous ne le retrouvions pas et donc que la consolidation s'opére avant un dernier up un peu mou vers les 4040 - 4060 pts du potentiel d'extension.
Les gros supports sont à 3870 pts et 3820 pts ... pour mes TP les 3870 pts seraient un don du ciel ! Les 3960 pts et 3930 pts sont moins forts mais pourraient servir de support pour démarrer la dernière hausse vers 4040-4060, vers le 07/04 !
Trop d'optimisme, un canal haussier qui se rompt, des gaps à combler ... 10 jours de hausse sur les 11 derniers jours de bourse ... pour 8,8 % de hausse globale ... une consolidation s"impose .. non ?
Bonne journée,
Bréhat