Erreur de jugement vendredi matin.

Bonjour. Très tard ce matin. Contrairement à ce que j attendais pour la séance de vendredi le CAC Cloture dans le rouge et assez nettement en faisant un nouveau plus bas dans la vague de baisse initié le 18/10. Ws Cloture en Hausse. Au moins ma prévision n aura pas été mauvaise pour tous les marchés :-) Quant à ma prévision d un passage du CAC sous les 3374 Pts elle aura été réalisée ! Le vix epcr 5 j recule à 12,6. Il reste de la marge vers plus de pessimisme. Le vix reste à suivre la fin de la baisse devrait se faire avec un vix dépassant 20. L epcr 5 j est haut et marque la proximité d un rebond à venir. Comme je le mentionnais en cours de semaine derniere, cette vague de baisse est ecceptionnelement longue et les volumes echanges restent mesures. Comme indique semaine derniere le plus probable est une poursuite de la baisse pour atteindre au moins 6% dans la vague de baisse en cours depuis le 18/10. D ici la pas evident de prevoir avec exactitude les turpitudes du cac. En effet l analyse fractale est difficille dans les degres de plus petit niveau de la structure. Dans les niveaux les plus hauts : Une 3 de 1 de 3 de C initiee en mars 2012 reste d actualite. Et probablement dans cette 3 le CAC est encore dans la 2p et dans la b de cette 2p une b qui dure. Suite à cette fin de b. Une hausse vers 3500 est attendue. D ici au plus bas une consolidation de la baisse aura t elle lieue ou bien la chute sera telle raide ? Le pessimisme affiché sur epcr 5j et nova ursa laissent la porte ouverte aux deux possibilités ! Prudence donc mais la vague de baisse initiée le 18/10 n est pas terminee. Elle ira probablement sous 3342 pts. La déflation prends tournure : un exemple la compagnie aérienne SAS demande baisse de 15% des salaires ou alors c est le dépôt de bilan. Moins de salaire = moins de consommation et changement de fournisseurs pour trouver des prix bas. Mon chauffeur de taxi de ce matin a paris m a dit qu il avait moins de client en ce moment comme fin 2008 début 2009. Sa femme est mise au chômage ce mois ci. Il est en train de changer tous ses contrats assurance, mobile, électricité pour économiser. Pas touché à mes shorts euros et rien fait sur le CAC. Bonne journée Brehat L erreur d analyse vendredi sur le CAC

Comments

[Patrick]

-  Contrairement à ce que disent les journaux allemands, le programme OMT ne sera pas inflationniste. Bien au contraire, les restructurations de dette auront un impact déflationniste (la BCE
devra alors assouplir encore plus sa politique monétaire). Nos amis faucons allemands devraient être rassurés. 
-  En revanche, l’Europe va devoir se préparer à de fortes recapitalisations supplémentaires de ses banques. Et les assurances vont devoir constater de nombreuses pertes dans leurs
investissements. Ce sont les institutions financières d’Allemagne et de France qui vont écoper le plus. Ce que les Allemands ne veulent pas payer par l’inflation (à bon droit), ils le paieront
par des pertes majeures dans les investissements de leurs banques et assurances dans les pays périphériques de la zone euro. 
-  Après ces restructurations, les pays périphériques ne pourront plus emprunter par eux-mêmes sur les marchés. 
-  La dette Bleue que je préconise depuis longtemps se profilera alors :
elle sera constituée, pour les pays périphériques, des emprunts auprès du MES/FESF, ainsi que des dettes « seniors » décrites ici (ainsi que des achats antérieurs de la BCE au titre du
SMP). Elle sera le seul moyen pour les pays périphériques de continuer à emprunter (et de rester dans l’euro).


Cette stratégie implicite permet une restructuration « civilisée » des dettes souveraines de la périphérie : en effet, un défaut total de l’Espagne ou de l’Italie les forceraient à
quitter l’euro, faisant ainsi s’effondrer la zone euro elle-même, mais une absence de défaut est économiquement impossible. La dette « senior » sera appelée à devenir ma dette Bleue et
la dette « junior » ma dette Rouge.


Aussi, pour éviter la faillite de l’Europe, organisons les faillites en Europe.

[Patrick]

Lisez donc ceci :


http://blogs.lesechos.fr/echosnoclastes/quand-la-bce-organise-la-faillite-souveraine-a11951.html


-  Contrairement à ce que disent les journaux allemands, le programme OMT ne sera pas inflationniste. Bien au contraire, les restructurations de dette auront un
impact déflationniste (la BCE devra alors assouplir encore plus sa politique monétaire). Nos amis faucons allemands devraient être rassurés. 
-  En revanche, l’Europe va devoir se préparer à de fortes recapitalisations supplémentaires de ses banques. Et les assurances vont devoir constater de
nombreuses pertes dans leurs investissements. Ce sont les institutions financières d’Allemagne et de France qui vont écoper le plus. Ce que les Allemands ne veulent pas payer par l’inflation (à
bon droit), ils le paieront par des pertes majeures dans les investissements de leurs banques et assurances dans les pays périphériques de la zone euro. 
-  Après ces restructurations, les pays périphériques ne pourront plus emprunter par eux-mêmes sur les marchés. 
-  La dette Bleue que je préconise depuis longtemps se profilera alors :
elle sera constituée, pour les pays périphériques, des emprunts auprès du MES/FESF, ainsi que des dettes « seniors » décrites ici (ainsi que des achats antérieurs de la BCE au titre du
SMP). Elle sera le seul moyen pour les pays périphériques de continuer à emprunter (et de rester dans l’euro).


Cette stratégie implicite permet une restructuration « civilisée » des dettes souveraines de la périphérie : en effet, un défaut total de l’Espagne ou
de l’Italie les forceraient à quitter l’euro, faisant ainsi s’effondrer la zone euro elle-même, mais une absence de défaut est économiquement impossible. La dette « senior » sera
appelée à devenir ma dette Bleue et la dette « junior » ma dette Rouge.


Aussi, pour éviter la faillite de l’Europe, organisons les faillites en Europe.

[cris]

Je partage l avis de Jean, merci a Herald pour avoir siter se blog interssant.


Cordialement à vous tous


Cris

[a]

c Tput


la "il" a eu chaud


le plus haut c 3444....de l'equilibrisme !! bravo !!

[Patrick]

Quand comprendra-t-il que les banques centrales "N'IMPRIMENT PAS des billets".


Quand comprendra-t-il la différence entre la "PLANCHE A DETTES" et la "PLANCHE A BILLETS"... ???

[Lucas]

Bonjour TLM,


" Repris un peu de 3450 sur CAC 3421 pts "


Put ou long? Quand a-t-il pris une 1° position et à quel niveau?


Lucas

[seguin]

bjr


eh ben bingo avec mon commentaire de ce matin sur le billet de vendredi de brehat ..


(rebond jusqu'à 3430 touchés)

[Jean]

d'accord avec Herald. le blog a lupus est excellent.


Pour les investissements, on va encore me taxer de faire de la pub, mais JCB (dont le site est en lien dans la partie "lien" de ce même blog) donne de bon conseils également.


Après, de manière général, il vaut mieux investir dans le concret.


Donc en premier, je dirais: achète ton logement. Ensuite, de l'or physique et enfin des actions de sociétés pétrolières et pharmaceutique.


Enfin, sur du long terme, il est interessant d'acheter de l'immobilier à crédit pour louer. Aujourd'hui, les taux d'interet fleurtent avec l'inflation ce qui rend le cout du crédit nul dans le
temps (en fait on gagne même de l'argent).


Ce qu'il faut bien comprendre (et que refuse de comprendre Bréhat) c'est que les gouvernements feront TOUT pour que le consommateur s'endette (car endettement = création monétaire = inflation =
diminution des dettes en valeur fiduciaire). Cette façon de fonctionner ruine les épargnants car les épargnants sont les ennemis de ce système car ils ne font pas tourner l'argent, ils le gardent
et ils ne s'endettent pas.


A partir de la, il existe 2 modes de raisonnement:Soit tu penses qu'on va faire demi tour et "décroitre" logiquement par déflation. Soit tu comprends que les dirigeants mondiaux feront tout péter
plutot que de décroitre puisque décroitre, c'est mourir.


Donc perso, je pense que la monnaie fiduciaire va disparaitre. à partir de la, je fais mes investissements. la pierre c'est pas fiduciaire, l'or physique c'est pas fiduciaire, un puit de pétrole
et la capacité de guérir c'est pas fiduciaire.


du cash en banque par contre...

[Bréhat]

Jean tu vas te faire plumer grave à jouer l hyper inflation voire stagflation. Même les banques centrales vont arrêter d imprimer. La discorde commence à poindre dans la banque centrale d Angleterre : ils sont quelques uns qui ne voteront plus de QE. Pourquoi imprimer des billets lorsque tous les gouvernements font des coupes de dépenses ? Pour acheter quoi ? Explique nous un peu ! Ou est ta logique. Tous les siècles connaissent des déflations, c est la loi des cycles tu n y peux rien et moi non plus. Mais il y a Une grosse différence en investissement : en déflation il faut être cash et en hyper inflation il faut investir !! Tu te trompés de route.

[Bréhat]

Repris un peu de 3450 sur CAC 3421 pts. Je garde ovn. Vendrait demain ou après demain. Consolidation baisse peut etre pas terminée !

[Bréhat]

Ah oui sinon suis entré short 3450 sur 3403 pts. La vague de baisse initiée le 18/10 reste active tant que le CAC ne Cloture pas au dessus de 3442 pts.

[HERALD]

 @Marcopolo,


  Une partie de la réponse à votre question est indiquée dans le billet intitulé "Vous et vos investissements: Quelques conseils..." par Bruno BERTEZ, sur son "Blog a lupus", à l'adresse
électronique suivante et dans ses
autres billets de ce blog, comme son "Edito du lundi 18 Novembre 2012" < http://leblogalupus.com/2012/11/18/ledito-du-lundi-18-novembre-2012-derriere-le-fiscal-cliff-lombre-menacante-de-lechec-par-bruno-bertez/#more-47266 >
ou dans son autre "Edito du Samedi 10 Noevmbre 2012: Les mystères de l'argent", qui édifiant !


Bonnes lectures !

[Marcopolo]

Je suis de ton avis Jean mais au moins Bréhat admet voir fait erreur et c'est assez rare pour le féliciter donc bravo bréhat pour reconnaître ton erreur.


@Jean : j'ai une question car encore novice en économie : dans quels actifs préconises tu d'investir pour une vue 5 à 10 ans maximum.


Si j'ai bien compris faut pas trop garder de cash car sa valeur va baisser en raison de la création monétaire? Le fonds euro des assurances vies est il vraiment garanti? qu'en est il des
autres investissements tels que l'immobilier ou les matières premières...si volatiles? J'attend tes réponses et tes conseils en investissement et te remercie par avance !