Alerte : la hausse pourrait se terminer aujourdhui

Potentiel moyen de mon modèle atteint avec 1 jour d' avance. La vague de Hausse initiée le 12/09 pourrait se terminer aujourd'hui. Fin de a de p ou fin de p il faut analyser la baisse qui vient de débuter. Nous pourrions revenir sur 2800 ou même aller sous 2770pts ... Prudence donc.

Comments

[Wlamir]

Globalement d'accord avec Patrick.
Le monde financier est de plus en plus déséquilibré et donc la situation générale est très artificielle. Mais il n'est pas posssible de tricher infiniment avec les règles fondamentales. Un jour les
erreurs doivent se payer et plus on retarde , plus la gravité du potentiel des dégâts futurs s'aggrave. Au lieu de corriger et essayer de rétablir les équilibres, les autorités les accentuent
lourdement tout en faisant de petites mesurettes d'amélioration qui sont bien légères.

[Patrick]

"Tout cela tient au système de création monétaire basée sur la "réserve fractionnelle". En clair : les banques créent de l'argent a partir de Rien sur la base des demandes de prêts des clients et
demandent un taux d’intérêt bien réel sur le volume de cet argent crée..."

Le Truc aussi essentiel a comprendre c'est que lorsque les clients remboursent les prêts, l'argent crée a partir de Rien DISPARAÎT a ce moment la...
Lorsque la Somme Totale des nouveaux Prêts est inférieure a celle des anciens... Nous rentrons en plein dans la DÉFLATION...
Nous y sommes...

[Patrick]

Tout simplement parce que la Fin du Monde Financier est devant nous et plus proche que vous ne le pensez...
La somme totale des Dettes (et l'effet Levier associé) est de taille "Biblique".
Personne sur terre ne pourra les rembourser.
Admettons que les Banques Centrales se mettent a créer demain 100 000 Milliards (100 Triliards) de nouvelles dettes ça ne suffira pas a rembourser la dette précédente... et cela créerait a CT de
tels problèmes que ce serait aussi une apocalypse financière différente mais avec un résultat identique = chaos généralisé.
Nous allons vivre une Rupture BRUTALE et TOTALE de notre environnement quotidien.
Ce que font les Gvts. depuis 2,5 ans c'est de repousser la date fatidique (et ce faisant ils aggravent d'autant la Crise Finale).

Tout cela tient au système de création monétaire basée sur la "réserve fractionnelle". En clair : les banques créent de l'argent a partir de Rien sur la base des demandes de prêts des clients et
demandent un taux d’intérêt bien réel sur le volume de cet argent crée...
MAIS l'argent nécessaire pour rembourser les banques (le taux d’intérêt n'a JAMAIS ÉTÉ CRÉE par le système...). Le système ne tient que parce que, jusqu'en 2008, le volume des nouveaux prêt a
TOUJOURS excédé le volume des anciens prêts... C'est un monstrueux système "A la Madoff / A la Ponzi" Global.

Lorsque les volumes des nouveaux prêts deviennent inférieurs a ceux des anciens, mécaniquement et mathématiquement beaucoup seront dans la TOTALE INCAPACITÉ a rembourser leurs prêts et a ce moment
la tout le système s'effondre.

Lorsque les banques ont des effets leviers de 22 (comme SG, BNP, etc...) => 1 Euro de Capital propre et 22 Euros prêtes... Il suffit d'un défaut de moins de 5% sur la totalité des actifs de la
banque pour que la banque soit en totale Faillite.

https://www.boursorama.com/profil/profil_finance.phtml?symbole=1rPGLE

Exemple : au 31/12/2010, la SG avait 51 Milliards de Capitaux Propres et un actif Total = 1132 Milliards... Une dépréciation de 4,5% du total des actifs de la SG = Faillite Totale de la SG...

BNP Paribas a fin decembre 2010 :
85,6 Milliards de Capitaux Propres... Actif Total = 1998 Milliards (effet Levier = 23,3)...

Imaginez une baisse du marche Immobilier de -20% (parce que les banques ne peuvent plus prêter...), une dépréciation de la Bourse de -20%... (tient on vient de faire plus depuis août... !!!), des
dettes souveraines qui perdent 10% car les états ne peuvent plus rembourser car leurs recettes se tarissent... (la Grece, l'Italie, l'Espagne, Portugal,... c'est facile -10% sur la valeur de leurs
dettes...)

Voila, appliquons disons un tout petit 5% de pertes sur les actifs des 2 banques ci-dessus... A votre avis il va se passer quoi... ??? Pourront-elles encore vous rendre votre argent... ? Sachant
qu'avec la fin du Glass Steagle Act sous Clinton les banques jouent l'argent de leurs clients en Bourse et ailleurs... Il n'y a plus de séparation entre l'argent des dépôts des clients et l'argent
utilisé par la banque pour spéculer...
Maintenant imaginez que quasiment toutes les banques dans le monde en sont a ce niveau d'effet levier et risquent toutes de perdre disons un tout petit 5%...
Calculez donc le montant des pertes Globales sur cette base... et vous verrez que nous allons DROIT vers le Chaos financier puis le Chaos tout cours après le Chaos financier !

Alors si je dis que nous allons vers la "fin du monde" c'est qu'il y a de vraies raisons objectives pour cela... !!!

[Swell]

Patrick ... je ne comprends pas trop ton entêtement bear , à pronostiquer la fin du monde (et si ce que tu semble penser arrive, c'est pas des put qu'il faut acheter, mais des Kalashnikov).
Ceci dit sans animosité aucune, perso suis bear sur MT et bull CT , mais je suis prêt à reverser mon opinion si le marché m'envoie des signaux en ce sens.

Voilà ma traduction du speech de Rosenberg (rapide et peut-être mal interprété, suis pas bilingue) :

les shorts sur les Nyse ont fait une poussée d'à peu près 4% durant la deuxième moitié d'aout, ces positions ont maintenant été prises à contrepied, ce qui est le support d'achat que le marché a
testé dans le rally sans volume des dernières séances . En effet, tant que les petites mains qui auront shorté dans le dernier marché (dernièrement ?) n'auront pas été dégagées, la lévitation
haussière sans volume continuera. Donc depuis que les cassures de 2 ou 3 résistances majeures ont jetés les robots dans une frénésie haussière, on se demande ce qui nous ferait sortir des règles de
Biriny.
(Stock picker, je ne connais pas ces fameuses règles, et ça c'est moi qui le dit, pas Rosenberg )

Moi, je lis un up CT , avant une reprise baissière.
Mais le up CT ... on ne sait pas trop combien de temps il va durer (en tout cas assez pour sortir du marché des bears trop pressés). 3100 cac ? 3200 ? 3400 ?

En tendance baissière , les corrections up sont violentes (rachat de short+bull qui pense reprendre la main)

D'où une prudence doublée. En short, les gains sont rapides, mais les contrepieds aussi ;-) En terme d'intervenants, moins de shorteurs (spéculateurs-hedgeurs-très CT) et plus de bullish
(investisseurs-fonds-petits porteurs)

Donc la guérilla (très mobile) contre l'armée de masse

Il en résulte des victoires énormes, mais des prises de revers cataclysmique ;-)

Donc, oui, j'ai un biais bear , mais je suis prêt à retourner ma veste sans insister... contrairement à toi qui me semble trop "convaincu" de la fin du monde.

Ceci dit sans animosité, c'est juste mon avis.

Bons trades

Swell

[nico]

Patrick

Peux tu traduire en gros ce qui David rosenberg veut ns dir stp? merci

[Patrick]

Les Shorts aux "Mains Faibles" sont "squeezes"... La Baisse pourra reprendre des qu'ils se seront rachetés...

David Rosenberg On Market Capitulation And How This Short Covering Squeeze Will Play Out
Submitted by Tyler Durden on 09/15/2011 - 13:05
Bank of America Bank of America Bear Market Bear Stearns David Rosenberg Gluskin Sheff headlines Investor Sentiment NASDAQ New York Stock Exchange Recession Rosenberg Short Interest
In light of continuing deterioration in macroeconomic data (we don't remember when the last time was that we had a materially better "than expected" data point) many are left wondering how it is
possible, that when seeing broad signs of capitulation even among the permabullish contingent, the market has resumed its ceaseless levitation. Simple - as David Rosenberg recaps our post from two
days ago, "Short interest on the NYSE and Nasdaq surged nearly 4% in the second half of August; these positions are now being squeezed, which is the "buying" support" the market has been
experiencing in the low-volume rally of the past few sessions." Indeed, as long as the weakest hands who piled on the shorts into the latest market plunge are not cleared out, the current episode
of no-volume levitation will continue. Sprinkle one or two favorable headlines which sends the robots into a frenzied bullish bias churn, and one can see why it may be time to whip out Birinyi's
ruler.

[Gabbrielle]

Demain, journée des 4 sorcières, beaucoup de volatilité et de volume à prévoir.

En Sept 2008, pour les 4 sorcières, le Cac a fait + 9,27%. Mais c'est bien la seule année! Et c'était la semaine de Freddy Mac, Fanny Mae, Lehman brothers et autres AIG ...

[nico]

Oui en effet J pierre
je verrais bien egalement une hausse demain ( apres clout US) , les fractales n incluaient pas l annonce de ce jour !

[jean pierre]

Le DOW nous donnera une indication ce soir. Une bougie à connotation baissière conforterait la baisse. Sinon graphiquement, il me semble que 3160 serait une cible pour demain.
Bonne soirée

[Patrick]

Pour abonder dans le sens de l'alerte de Brehat :

Global Central Bank Intervention Impact - Total Retrace
Submitted by Tyler Durden on 09/15/2011 - 11:14
Equity Markets Sovereigns
Just two hours after the coordinated global central bank intervention signaled the all-clear for risk assets to infinity and beyond and a total solution for European sovereigns and financials, we
are sad to deliver the news that all of the impact in equity markets has now been removed. ES has completely retraced the spike as have French banks. The only thing that is still holding better is
financials spreads in Europe which are -25bps at 263bps.