Trader le CAC grâce à un modèle exclusif et innovant identifiant chaque vague avec un potentiel points à une date donnée. Modèle ayant un excellent track record depuis sa mise en service en août 2010. Ce blog s'adresse aussi à celles et ceux qui désirent suivre l'actualité économique de manière contrariante (loin des informations edulcorées distillées dans la presse specialisée et les médias) car ils pensent que cette crise n'est malheureusement pas terminée.
Bonjour,
Un point très rapide sur le CAC en ce dernier week end de 2013.
Le CAC cloture une 6 ème séance de hausse à 4278 pts pile dans le haut du range de potentiel mini et plus particulièrement les 4240-4280 donnés par mon modèle le 21/12 La vague de baisse CT initiée le 18/12, s'est achevée le 13/12. Depuis une vague de hausse CT est en cours. En voici les potentiels selon mon modèle.
Le VIX EPCR 5 J descend à 6,3 le 26/12 (WS pas fermée le 26/12) plus bas que le dernier plus bas depuis Lehman (6,5 en Avril 2010) et un nouveau plus bas depuis le 22/02/2007 soit quasiment 7 ans ... soit donc un plus haut d'optimisme béat pour les marchés US ... et donc mondiaux.
L'EPCR 5J a rarement était aussi bas à l'exception de janvier et avril 2010. Donc les opérateurs se chargent massivement en call actions au depand des puts actions ... signe d'un optimisme rare sur les marchés US en cette fin d'année alors que les indices US font plus haut sur plus haut.
Par ailleurs les opérateurs sur les marchés US augmentent leurs exposition en accroissant leur niveau de dette pour investir sur les marchés (leur exposition nette comme on le note sur ce graphe que vous connaissez tous et donc les données ont près d'un mois de retard. Ce graphe représente l'exposition nette des opérateurs sur Nyse Euronext à fin novembre : cette exposition c'est accrue à 130 Milliards de USD soit environ 18 % des encours ce qui est un nouveau record de 10 ans). Tout retournement verra donc ces positions spéculatives prise sur endettement se refermer en catastrophe précipitant les indices encore plus bas que l'on ne peut l'imaginer si il n'y avait pas cette spéculation consistant à investir plus que ce que l'on a dans la poche (cliquez sur le graphe pour le voir en grand).
Nous sommes donc au niveau de VIX EPCR 5J attendu par mon modèle pour le range de potentiel moyen 4340-4380 mais sans l'avoir effectivement atteint. Pourra t'il en être autrement alors qu'un nouveau gap a été ouvert hier : 4237 - 4230 alors que deux autres gaps existent : 4144 - 4110 ouvert la semaine dernière et les 4051-4048 (reste du gap de septembre bon comblé le
Vendu mes puts avec PV de près de 100 % en début de semaine. Il est probable que j'entre de nouveau put lundi au moins pour quelques séances car il n'est pas 100 % certain que le CAC cloture l'année 2013 sur de nouveaux plus hauts à la cloture (dernier plus haut = 4321 pts le 18/11) même si cela reste possible selon mon modèle !
Alors que le chomage reprend en France et que les intempéries auront probablement ralenti l'activité sur une partie de la France, il est peu probable que l'Euphorie actuelle sur les marchés depuis les plus bas de la précédente vague de baisse ne dure très longtemps car les résultats 2013 des entreprises devraient être moins bon que prévus et le 1T2014 annoncera de grandes désilusions sur les marchés.
Les taux des bonds 10 ans passent au dessus des 3 % hier ... la charge de la dette US croit inéxorablement ... c'est le premier effet ettendu de la réduction du QE3 (cf mon billet : La FED baisse le QE3. Fin de la crise initiée en 2007-2008 ? Pas vraiment. Mon analyse sur cette question de défiance posée au monde entier !.)
Le deuxième effet et la reprise de la chute des monnaies émergentes ... ont le voit avec la lire Turque qui a atteint un plus bas historique cette semaine face au dollards.
Quant à la Chine le crédit Crunch semble poindre son nez .... pas une bonne nouvelle pour ce pays qui vit sous perfusion d'argent frais et qui tire la croissance mondiale.
Bonne fin d'année à toutes et tous.
Bréhat
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