Trader le CAC grâce à un modèle exclusif et innovant identifiant chaque vague avec un potentiel points à une date donnée. Modèle ayant un excellent track record depuis sa mise en service en août 2010. Ce blog s'adresse aussi à celles et ceux qui désirent suivre l'actualité économique de manière contrariante (loin des informations edulcorées distillées dans la presse specialisée et les médias) car ils pensent que cette crise n'est malheureusement pas terminée.
Bonjour,
Depuis le 14/09, jour pour lequel le CAC a cloturer à 3774 points, les 3 clotures suivantes de sont faites en baisse, la dernière étant ce vendredi à 3722 points soit une baisse de 1,4 %.
C'est une baisse que l'on peut qualifier de lente pour le moment et qui de plus est "cahotique" puisque un nouveau plus haut a été fait hier en intraday à 3795 points (cf mon article du 14/09 Une vague de baisse est elle initiée depuis le 14/09. Quel peut être son objectif ? et mes 2 commentaires postés dessous des 16/09 et 17/09 .Par ailleurs, j'en profite pour vous inciter à regarder les commentaires postés sous billets, il est possible que j'utilise ce biais, plutôt qu'un nouveau billet pour vous faire part de mes nouvelles positions ou bien actualiser mes prévisions d'évolution des cours. Je vous invite par ailleurs à intervenir pour me faire part de vos propres analyses, remarques, questions).
Cette possible poussée était prévue par mon modèle tout comme le départ lent de la baisse (cf mes commentaires à mon précédent billet). La baisse des trois derniers jours est toute fois plus lente encore que la prévision ce qui laisse un doute planner quant au départ effectif d'une nouvelle vague de baisse et donc quant à la fin de la vague de hausse initiée le 26/08.
Rappelons que selon mon modèle une vague de baisse doit au moins faire 3% de baisse (cours de cloture à cours de cloture) tant que ces 3% de baisse ne sont pas atteints sans qu'un nouveau plus haut ne soit fait (à la cloture), un doute subsiste. Eventuellement la vague peut s'arrêter "pile poil "sur 3% de baisse.
3% de baisse vs le dernier plus haut à la cloture : 3774 points donne 3660 points, il se pourrait donc que ce niveau soit rapidement atteint par le CAC si la baisse doit se confirmer.
Si l'on veut croire à cette baisse :
On voit donc que dans l'immédiat, cette baisse n'a qu'un objectif modeste (en comparaison des baisses récentes qui atteignaient 3450 ou 3350 points) et assez proche, c'est ce qui caractérise en général des baisses de consolidation d'un mouvement de hausse.
Malgré tout si l'objectif se confirmai nous aurions droit la semaine prochaine (vs cloture de 3722 pts ce vendredi) à une baisse de plus de 5 % en 4 ou 5 jours. Il serait dommage de se laisser surprendre surtout si vous êtes bull avec des positions à fort levier (à moins d'aimer les sensations fortes !!).
Cela me semble être en accord parfait avec le niveau d'optmisme actuel des marchés : malgré la baisse du CAC le VIX (mesurant la volatilité sur le SP 500 : plus il est haut et plus les marchés sont volatils, pessimistes) hier cloturait à 22,01 et l'Equity Put/Call Ratio Moyenne Mobile 5 jours (rapport entre les options de vente - put - et d'achat - call - sur les actions du SP 500 .Plus ce ratio est faible et plus les opérateurs sont optimistes) à 0,568.
Pour mémoire lors des deux derniers plus haut du CAC la situation sur ces indicateurs étaient :
Au plus bas des dernières vagues de baisses ces indicateurs donnaient :
Les niveaux atteints par Vix et EPCR MM5 sont a apprécier en fonction du contexte de la période considérée. Ainsi lors du sommet d'après lehman du 15/04/2010, le CAC cloture à 4086 pts, le Vix était alors à 15,89 et EPCR MM5 à 0,41. Cela marquait un pic d'optimisme inégalé depuis de nombreuses années : en fait ce même niveau d'optimisme des marchés n'avaient pas été atteint depuis le 22/02/2007, soit les plus haut des indices avant le début de la crise des subprimes).
C'est lorsque les opérateurs sont d'un optimisme (relatif) trop important que les marchés corrigent. Inversement c'est lorsque les opérateurs sont d'un pessimisme (relatif ) trop important que les marchés s'envolent (warren buffet : "buy when there is blood in the street" ou bien le fameux : "acheter au son des canons, vendre au son des violons", sont frappés du bons sens et offre la même lecture du marché).
Si cette analyse se confirmait, mon modèle prévoit pour l'instant un retour au dessus des 3700 points pour début octobre. Peut être pour un kiss good bye à ce niveau de valorisation ... mais c'est une autre histoire.
Pour que cette baisse soit validée comme une nouvelle vague de baisse selon mon modèle, Il faut donc que les 3660 pts soient atteints en cloture sans que le CAC ne cloture au dessus de 3774 points. Cela me permettra de confirmer ou de mettre à jour mon objectif de cette nouvelle baisse.
Une dernière chose, si je devais placer un stop loss, je le mettrai sur 3760-65 points.
Bon week end à tous.
Bréhat
PS :
Je rappele que mes objectis ne sont en aucun cas une incitation à effectuer des trades s'en inspirant.
Je précise que mes objectifs sont de par la manière avec laquelle ils sont obtenus (dépendant des principes de mon modèle), une direction moyenne en valeur et en temps :
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