La vague de hausse attendue est enfin confirmée. Confirmation de son potentiel. Il faut commencer à s'alléger fortement en actions.

13 janvier 2011 4 13 /01 /janvier /2011 06:22

La vague de hausse attendue est enfin confirmée. Confirmation de son potentiel. Il faut commencer à s'alléger fortement en actions.

Bonjour,

Avec une cloture hier à 3945 points le CAC cloture très nettement au dessus des 3915 pts nécessaire selon mon modèle pour identifier la vague de hausse que l'on attendait depuis le 31/12. Nous avons bien eu la journée charnière attendue hier matin dans mon billet : Une journée charnière qui devrait débuter avec une baisse.

Par contre mon anticipation pour le début de séance a été mal vue : la baisse anticipée à l'ouverture n'a pas duré plus de 1 minute ... le CAC est littéralement parti à la hausse.

Cette vague de hausse est donc initiée depuis le 10/01 suite cloture à 3802 points ce jour là.

Je rappele les objectifs de cette vague de hausse (pts et VIX EPCR 5J donnés depuis longtemps désormais, date révisées suite cloture à 3802 pts lundi 10/01) :

Potentiel minimum : 4010 - 4020 pts vers le 22/01 et avec VIX EPCR 5J de 8,7,
Potentiel moyen : 4050 - 4090 pts vers le 02/02 et VIX EPCR 5J de 6,9,
En cas d'extension : 4130 pts vers le 17/02 et VIX EPCR 5J de 5,9.

La vague de baisse initiée le 21/12 n'aura donc pas atteint totalement le potentiel que mon modèle lui avait identifié.

Mon modèle n'avait pas prédit une vague de baisse impulsive, mais une vague corrective de potentiel limité (minimum 3770 pts, max 3720 pts), elle aura était encore plus limitée (3802 pts en cloture, 3791 pts en Intraday). Mon modèle en ne prévoyant pas de suite une vague de baisse impulsive aura donc globalement joué son rôle.

Cette vague de baisse est la plus molle des 3 dernières années, c'est dire si les bulls ont la main actuellement et qu'il va falloir probablement, comme envisagé par mon modèle, aller chercher un pic extrême d'optimisme, pour que la baisse impulsive tant attendue depuis plusieurs mois par certains d'entre nous, ne se mette en place !

Le portugal rassure hier ... mouais !! CDS sur dette dépasse encore les 500 !!! Les taux obtenus hier toujours au plus haut même si un poil plus bas qu'en novembre ... reste 50 milliards à placer par le Portugal dans les mois qui viennent !

WS fait de nouveau plus haut de 2 ans pour DJ et SP 500 et de 3 ans pour le NASDAQ hier.

Le VIX EPCR 5J décroit encore un peu : il passe de 8,65 à 8,23 hier soir. Le VIX repasse sous les 17 ! Il faudrait qu'il passe sous les 15,5 à 15,8 pts pour aller donner un signal short très très important, celui du départ imminent de la vague 3 impulsive que nous attendons tous désormais.

De mon côté, j'ai liquidé mes LVC entre 3905 et 3910 pts dans la première heure de quotation. J'ai commencé à prendre des Turbo put stricke 4000 sur 3910 pts puis renforcé en fin de séance en TP 4150 pts et BX4 entre 3937 pts et 3943 pts. Mon objectif est pour l'instant de très court terme pour jouer une consolidation de cette baisse, même si je pense aussi que au dessus de 3890 pts et encore plus au dessus de 3930 pts, les positions shorts peuvent commencer à être accumulées pour jouer la baisse impulsive à venir.

Il faut les amasser progressivement et envisager de les tenirs jusque début février et un CAC qui se rapprocherait de 4100 pts !

En effet d'un point de vue fractal après la hausse d'hier, il faut clarifier dans quel moment de la hausse nous nous trouvons, La C haussière lancée le 10/01 sur 3791 pts devrait avoir terminé une 5 vagues hier.

Soit cette 5 vagues clot la C et nous devrions partir avec la 3 impulsive dès demain ? Cela n'est pas optimal avec les objectifs donnés par mon modèle.

Soit cette 5 vague n'est que la 1 de cette C et nous allons demain attaquer une consolidation en 2 (2P ou 2Z ?) de qqes jours avant de passer en 3 haussière, 4 et 5 ... c'est compatible avec les objectifs de mon modèle.

Avec mes puts d'hier, je joue les deux scénarios, pour les différencier il faudra voir la nature de la baisse à venir normallement demain : forte et en 5 vagues, scenario 1 (il faut garder ses puts MT), faible et en 3 vagues, scénario 2 (il faut se séparer de ces puts CT, voire TCT).

Dans le cas 1, nous visons de gros % de baisse : 4 à 5 % de baisse en 5 jours de bourse pour commencer. Nous devrions donc enfoncer les 3800 pts sous les 3 jours environ.

Dans le cas 2, nous visons un retour au dessus de 3945 pts rapide sans aller sous les 3790 pts.

Nous sommes près des objectifs minimum pour cette vague de hausse, prudence donc pour les calls ! Pour les actions et calls, il s'agit désormais de songer à les vendre dans les 15 jours qui viennent c'est la dernière chance de le faire .... car nous ne devrions plus revoir ces niveaux des 3950 pts avant bien longtemps ..... C'est la dernière hausse avant la baisse impulsive attendue. ^

2 hausses après 4 baisses arrivés 3 fois en 3 ans toutes en 2009 : juin , septembre et octobre. 2 fois plus bas de vague la 3 ème journée n'est pas forcément baissière, 1 fois 3 % de baisse en juin et 2 fois pas plus de 30 pts de baisse sur plus haut de la veille en début de séance et cloture en hausse finalement (c'est lorsque les plus bas avaient été atteints au bout de 4 baisses en 03/09/2009 et 02/10/2009) prudence donc avec puts sur 3910 pts environ.

Va pas falloir de couac sur les dettes souveraines, US et UK inclues !!