Bonjour,
Un billet très rapide ce matin (je profite de la première têtée de la journée ... après la première nuit pleine ... 6 heures d'affillée et encore on vient de le réveiller, pour un enfant de moins de 2 semaines on ne se plaint pas! Pourvu que cela dure 
).
Hier donc il semble qu'un début de décrochage a eu lieu ... baisse de 1,41 % sur le CAC (mon modèle prévoyait une baisse de 0,7 à 1,1 % pour la première journée de baisse. Et non 2% comme indiqué dans mon billet d'hier, cf correction faite dans le commentaire que j'ai posté à 14h05 sous mon billet) et les indices US perdent entre 1,39 % (DJ) et 2,48 % (Nasdaq) ... tout de même.
Les volumes sont importants : 4,5 Milliards d'échangés hier sur le CAC qui préserve toutefois les 4000 pts à la cloture de justesse ! les futures CAC sont descendu jusque près de 3970 pts en après séance jusque cloture WS !
La chute des indices vers 16h sur annonce d'un Consumer Sentiment US meilleur que prévu a dérouté plus d'un commentateur ... je me suis bien tordu de rire en en lisant certains. On note toutefois, en particulier sur boursorama, une très grande incompréhension sur comment les indices évoluent et réagissent aux données macro économiques ... les commentaires sont de plus en plus emprunt de suspicions sur comment le marché reflète la santé economique du moment. C'est, selon moi, un signe faible du discrédit grandissant auxquels les marchés boursiers vont devoirs faire face dans les mois, années qui viennent !
En fait la publication à 14h30 d'un PIB US du 4T2010 plus faible qu'attendu ... 3,2% contre 3,5 % à 3,8% a été la goutte d'eau dans une marre de mauvais indicateurs / résultats et prespectives d'entreprises distillés ces derniers jours (cf mùon billet d'hier Objectif moyen de la vague de hausse initiée le 10/01 atteint ! Le PIB préliminaire des USA dévoilé cet AM : va t'il rejoindre le cortège des mauvaises nouvelles récentes ? ) et c'est bien cela selon moi qui a contibuer à initier la correction de fin de séance ... les bulls n'ont pas voulu vendre leur peau sans une dernière resistance ... mais ils ne peuvent longtemps nier l'évidence et comme ... le potentiel moyen de la vague de hausse initiée le 10/01 tel qu'identifié par mon modèle avait été atteint, ils se sont dits ... à quoi bon continuer de se battre ... 
!
Côté indice de sentiments : le VIX EPCR 5J remonte brutalement : il passe de 9,3 à 12,0 ....
Prenant en compte le dernier plus haut effectué dans la vague de hausse initiée le 10/01, selon mon modèle, le potentiel de la vague de baisse qui aurait débuté le 27/01 (et dévoilé de manière anticipé dans ce billet du 26/01 : Alerte : la vague de hausse en cours depuis le 10/01 pourrait bien s'être achevée hier ! Précisions sur le potentiel de la vague de baisse qui pourrait avoir débuté ! ) mis à jour est :
- Objectif minimum : 3850-3870 le 11/02 avec un VIX EPCR 5J de 11,9
- Objectif moyen : 3670-3730 le 15/02 avec VIX EPCR 5J de 13,2
- Extension possible : 3600-3630 le 21/02 avec VIX EPCR 5J de 14,5
Ces objectifs ne seront validés qu'une fois la vague de baisse selon mon modèle clairement confirmée, il faut pour cela cloturer très prochainement sous les 3938 pts sans cloturer au dessus de 4060 pts entre temps !
On voit que les dates ont bougés (+1 jour de bourse) et que les objectifs minimum et maximum ont été modifiés dans le sens d'une moindre baisse qu'initialement dévoilée.
Ainsi nous pourrions nous arrêter avant même de combler le gap haussier du 12/01 à 3867-3870 ! Mais avec un possible départ en baisse de 1,4 % hier, c'est le scénario le moins privilégié par mon modèle qui entrevoit donc une probabilité très forte que nous allions vers le potentiel moyen et ... une forte probabilité que nous atteignons le range de la possible extension !
On restera donc vigilent sur le franchissement rapide des 3938 pts... il va donc falloir au CAC passer et cloturer sous les 4000 pts très rapidement, mardi prochain au plus tard.
On restera également très vigilent sur les 3850-3870 pts, même si la baisse se poursuit vers l'objectif moyen, un rebond d'un ou deux jours pourrait avoir lieu sur ce niveau.
On note que le VIX EPCR à la cloture vendredi atteint déjà le niveau identifié par mon modèle pour le potentiel minimum ! Un rebond lundi peu après l'ouverture est donc possible. Il se pourrait d'ailleurs que cela soit attendu d'un point de vue fractal (nous serions en décompte fractal vendredi en fin de b de la 2P de la 1 de 3 de la C baissière initiée le 09/11. la 2P de la C baissière initiée le 09/11 se serait achevée le 25/01 à 14h30).
On notera au passage que si l'on devait en rester là le CAC n'aurait pas réussi, contrairement à tous les autres grands inices occidentaux, à faire un nouveau plus haut de 2 ans qui été de 4088 pts en intraday le 11/01/2010 et 4066 pts en cloture le 15/04/2010 !
Tant qu'en cloture, les 3938 pts ne seront pas passés à la baisse sans que 4060 pts ne soit plus passé à la hausse, la possibilité que la vague de hausse initiée le 10/01 ne se soit pas terminée le 27/01, reste ouverte. Pour l'instant on joue une consolidation de la hausse sous les 4000 pts !
Va être intéressant de voir les gros titres des commentaires des journaux éco, genre JDF, Investir, Tribune, Les Echos ... si ils ne parlent que de légère consolidation ... les 4000 pts ont tenus ... la baisse va se faire vite ! Si ils commencent à envisager une baisse des indices ... elle se fera aussi ! Bon je plaisante heureusement que l'on ne les suit pas pour faire des investissements, zont tjrs un train de retard (sauf exception qui confirme la règle).
Je rappelle que je suis actuellement positionné depuis qqe temps dans cette vague de hausse (débuté trop tôt dans la vague de hausse, pour jouer consolidation qui n'a finalement pas eu lieu et pas au niveau attendu) en BX4 et turbo put Stricke 4150 dernières entrée avant hier sur 4055 et 4075 pts. Pour l'instant globalement en MV, serait en PV honête dès que l'on passera sous 3970 pts !
Je rappelle également qu'il faut fuir les calls notamment spéculatif (turbo, CFD, etc) et s'alleger en actions (sauf à accepter de descendre pour l'instant jusque 3600 pts avant de rebondir ... mais sans retourner au dessus de 4000 pts pendant 1 an peut être !),
Merci à ceux qui ont exprimé, en commentaire hier, leur satisfaction sur le blog, son contenu et les prévisions transmises ici.
Bon début de week end à toutes et tous,
Bréhat
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