Bonjour,
Ci joint le graphe que je publie régulièrement et qui fait état de l effet de levier utilisé par les opérateurs intervenants sur le Nyse Euronext (vous pouvez cliquer dessus pour qu'il s'affiche en plus grand). Les données publiées sont celles à fin décembre (données plubliées avec un mois de retard) et correspondent donc aux derniers plus haut de WS et du CAC.
Vous pouvez constater qu'il n'a jamais été aussi important sur les 10 dernières années, le levier en valeur absolue est deux fois plus important actuellement qu'il ne l'était au début de la crise des subprimes.
Les opérateurs se sont donc positionnés de manière massive avec de l'argent qui ne leur appartiennent pas, concretement en utilisant de la dette pour investir sur les marchés action.
Un scénario idéal pour permettre à un Krack d'envergure inattendue de se produire dès qu'un mouvement de panique anodin se mettra en place.
La dette utilisée pour investir sur les marchés Nyse Euronext a triplé depuis juillet 2011 alors que les USA devaient négocier le rehaussement du plafond de leur dette fédérale début aout ... on se souvient ce qu'il s'est produit ensuite : près de 35 % de baisse en moins de deux mois pour le CAC.
Aujourd'hui alors que le dernier plafond de la dette voté en fin d'année va être atteint le 07/02, il convient donc plus que jamais de se souvenir de cette période récente.
A MT, LT ce n'est pas du tout de bon présage pour les haussiers.
Bon début de week end,
Bréhat
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