Bonjour,
La FED crée une nouvelle règle de capitalisation pour les banques systémiques US (avec plus de 695 Milliards de bilans), celle d'avoir un leverage ratio de 5 % quelque soit la qualité des actifs détenus ... d'ici 2018 contre les 3 % imposés par Bâle 3.
Cela signifie donc qu'à terme la FED considère que le leverage ratio des banques systémiques US ne devra pas être supérieur à 20 pour pouvoir resister à une nouvelle crise financière.
En conséquence la FED estime que jusqu'à 95 Millards de USD (une paille) de capitaux devront au global être levés par ses banques systèmiques qui sont :
- City
- Banque of America
- Goldman Sacks
- JP Morgan
- Morgan Stanley
- Wells Fargo
- Bank of New york Mellon
- State Street
Elles ne sont plus que 8 ... avant la crise financière il y en avait 3 de plus :
- Lehman Brothers : faillite le 15/09/2008
- Bear Stearns vendu pour 10 USD à JP morgan début 2008 (vs 133 USD avant crise subprime) pour éviter une première faillite.
- Merryl Lynch : intégré en urgence à BoA le 15/09/2008 .. pour éviter l'effondrement de Wall Street. En 2008 Merryl Lynch accusera des pertes de 27 Milliards de USD ... malgré les 8 Milliards de USD de fond donnés par l'état US pour compenser la dette de l'assureur AIG en faillite, envers Merryl Lynch
- Washington Mutual : faillite fin septembre 2008, les actifs sains sont repris par JP Morgan cette même année.
Il semble d'après l'article que Morgan stanley, JP Morgan, Bank of new york Mello et Goldman sacks soient les banques qui seraient le plus loin dju nouveau critère de solvabilité de la FED.
Par contre mes préférées en terme de banques Mortes vivantes ... Bank OF America et City repondraient déjà à ce critère .... si c'est pas beau.
Donc la FED s'inquiète pour la solidité des banques systèmiques ... c'est bien. Risque systémique proche ou lointain ?
Visiblement pas de soucis d'ici 2018 puisque ce critère doit être atteint à cette date ... ouf nous pouvons dormir tranquille ...
Pendant ce temps là JP Morgan vend ses bijoux de Famille à commencer par son trading matières première (et la créatrice des CDS, l'anglaise Blyte Masters qui en est à la tête, avec) ... tout va bien madame la marquise.
D'où vont venir ces 95 Milliards ?
Quel va être l'impact de la baisse des actifs et donc des crédits sur léconomie qui va découler de cette nouvelle règle ...?
Pourquoi renforcer les fonds propres alors que tout va bien ? Pourquoi renforcer au US au delà de ce que demande Bale III ? Des riques particuliers aux USA qui n'existeraient pas ailleurs ?.
Bonne journée,
Bréhat
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