Bonjour,
Pas eu de billet hier, ce sont les vacances !
Comme envisagé mardi matin après ouverture de la ,bourse, la baisse n'était pas terminée et nous avons donc eu une baisse sous 3588 pts.
Depuis 2 jours le CAC a donc cloturé 2 fois au delà du range de la zone d'extension définie par mon modèle ...à 3523 et 3449 pts contre un range de potentiel d'extension de 3530 - 3590 pts ... pour les 3523 pts on peut admettre que mon modèle a bien fonctionné. Pour les 3449 pts cela s'apparente à une glissade non contrôlée et comme déjà écrit ici toute sortie des ranges donnés par mon modèle pour le potentiel d'extension peut s'apparenter à un mode Krack pour le CAC.
Ci dessous les potentiels de la vague de baisse donné le 27/07 matin avant l'ouverture :
- Potentiel minimum : 3680-3720 pts pour le 28/07 avec un VIX EPCR 5J de 12,6,
- Potentiel moyen : 3620-3670 pts pour le 29/07 avec VIX EPCR 5J de 13,9,
- Extension possible : 3530-3590 pts pour le 03/08 avec VIX EPCR 5J de 14,9
On voit que mon modèle a donc une fois de plus été à l'heure ... 3523 pts le 02/08 ... c'est plutot bien vu non (surtout pour une annonce le 27/07 avant ouverture alors que le CAC cloturait à 3785 pts la veille !).
Tant qu'on en reste à 3449 pts, cela restetrait un "Krack" raisonnable.
Les volumes ne sont pas importants 3,9 Milliards mardi et 4,1 Milliards hier ... mais pour le mois d'aout c'est important ... 3,5 Milliards au plus en aout 2010 et 3,8 Milliards au plus (et loin devant les autres séances) en aout 2009 ! On pourrait donc penser que ce sont des volumes qui s'apparentent à des volumes de capitulation pour le mois d'aout.
3441 pts en point bas intraday ... cela faisait longtemps que le CAC n'était pas allé aussi bas ... depuis le 31/08/2010 justement !
Le CAC cloture en 8ème séance de baisse d'affilée ... avec 10,3 % de baisse cumulée ... quelle vague ! Il est désormais en baisse de 9,4 % depuis le début de l'année.
Depuis début 2008 le cac n'a jamais aligné 9 séances de baisse d'affillée.
A WS, les indices terminent dans le vert, assez nettement finalement comparativement aux indices européens qui ont plongé ... de +0,3 % à + 0,9 % le rebond en fin de séance a été impressionnant ! Les marchés US seraient ils désormais dans l'attente d'un QE3 qui au vu de la situation actuelle éco, leur semble plus que probable ... même si vous lecteur du blog bear de brehat vous savez qu'il n'y en aura probablement pas, ... mais l'espoir fait vivre.
Le VIX EPCR 5J monte mardi il passe de 16,6 à 17,9 puis est redescendu à 17,4 hier, nous n'avons plus connu de tels niveau depuis fin juin 2011 avant ces seuils avaient été dépassé en mars 2011, aout 2010, juillet 2010, juin 2010 et mai 2010 ... soit en plus bas de 2 ans ... hormis en juin qui avait marqué la baisse depuis les 4100 pts (plus haut de Lehman). Il pourrait toutefois encore monter jusque 20 environ si nous devions poursuivre le Krack vers 3400 en cloture et peut être sous 3400 !
Du côté des fractales ... l'"analyse était difficille vous étiez prévenus ... nous ne sommes tjrs pas en 3 de 3 ... nous restons en 2P de 3 d'une 5 vague initiée fin avril 2011. Cette 5 vagues étant elle même une C d'une B de 2P d'une 5 vague initiée fin janvier 2011.
Sommes dans la P haussière de la 2P de 3, a1 et b1 faites, sommes dans la p1 haussière de cette P. p1 en a2, b2 et czou p2 pour l'instant sommes dans la b2 baissière de cette p1.
b2 baissière (les B sont les vagues les plus traites, vous vous rappelez ?) en a3 b3 et p, z ou c3... avons terminé la a3 baissière de cette b2 le 01/08, b3 haussière démarrée le 01/08, b3 en a4b4p4, a4 et b4 faites p4 haussière en cours en a5b5c5, a5 et b5 faites hier, c5 haussière démarrée hier et s'est poursuivie ce matin, nous pourrions donc remonter ce jour ... au dessus du plus haut de cette p4 soit 3518 pts et possiblement le départ de b3 vers 3590 pts voire plus haut en exces ...mais il n'y a pas d'obligation ... puis descendre encore vers les 3400 pts en p3 z3 ou c3 avant de pour terminer la b2 baissière puis remonter en c2, z2 ou p2 vers les début de b2 de cette 3 vagues2 c'est à dire vers 3750 - 3800 pts pour terminer la p1 et donc la P de 2P de 3 !
Ensuite nous devrions donc entamer le grand plouf en 3 de 3 ... qui devra aller sous les plus bas actuels (cela c'est sur et certains les autres ce sont des déductions comment dire ... grossières, à la louche !) et possiblement taquiner voir dépasser à la baisse les 3350 pts, c'est fractale, ... il faudrait remonter dans les ordres de l'analyse mais cela serait compliqué déjà qu'avec 7 ordres dans un même billet c'est pas simple (me suis arraché les cheveux ce matin ... cela va bien qu'il fasse pas beau aujourd'hui en Bretagne ... on va pas se plaindre avec le super beau temps qu'il a fait depuis début aout ! Même pris des coups de soleil hier su brehat 
).
Désormais confrontons l'analyse fractale aux potentiels mis à jour, en tenant compte de cette exces de baisse type Krack :
Sous réserve de ne pas cloturer sous 3449 pts (probable que nous ne cloturions pas plus bas si l'analyse est bonne) les potentiels de la vague de hausse qui pourrait devrait démarrer très prochainement :
- Potentiel minimum : 3680-3700 pts pour le 12/08/2011 avec un VIX EPCR 5J de 12,8,
- Potentiel minimum : 3720-3750 pts pour le 13/08/2011 avec un VIX EPCR 5J de 10,7,
- Potentiel d'extension : 3910-3930 pts pour le 16/08/2011 avec un VIX EPCR 5J de 8,8,
Pour être validés il faut que le CAC cloture prochainement au dessus de 3552 pts sans cloturer sous 3449 pts.
Bon, ben matcher ces potentiels avec les objectifs "grossier" que je déduis perso (sans certitude aucune pour les étapes intermédiaires des remontées) de l'analyse fractale en cours, cela signifie que nous devrions terminer la p1 et donc la P de 2P de 3 de 5 vagues baissière d'ici le 16-22 aout (16+4 jours de bourse)
De mon côté repris des turbo call strike 3400 sur 3530 pts mardi ... bas du range de potentiel d'extension oblige ... j'espère que je ne vais pas le régretter.
Niveau nouvelles économiques :
- Stat emploi mitigés aux USA, meilleures créations qu"attendues selon ADP non farm mais selon challenger, les entreprises reprennent les destructions d'emploi.
- les commandes industrielle US en baisse,
- les commandes industrielle allemande en hausse nette de 1,8 % alors qu'elles étaient attendues en baisse.
- ISM services US en baisse mais à 52,7 plus haut que le manufacturing
- ventes de détail en europe en hausse
- PMI service en Europe en hausse légère.
Le "Krack" pourrait donc être en train de se terminer ... on le garde quand même sous haute surveillance !
Dans ce cas un rebond net et franc devrait avoir lieu. 5 % en deux jours toujours visé ! mais après petite journée de hausse (aujourd'hui ?) et dernière journée de baisse (demain ?) ... cela serait donc lundi et mardi ... une annonce pendant le WE ... un QE 3 peut être ou bien des rumeurs (la hausse d'hier à WS serait basée sur cette rumeur ?) ... peut être !
A 12h45 pourrions avoir terminé la a de 2p de 1 de c5 ?. ...à moins que cette 2p soit terminée ? mes strike n'ont tenu qu'à 13 pts près .. pas sur qu'ils survivent !
En tout cas cela peut faire des niveaux actuels un bon niveau pour prendre des calls ... spéculatifs certes car la tendance reste baissière tant que nous sommes sous la menace de la 3 de 3 ... puis 5 de 3 puis 5 tout court !
L'analyse fractale a permit d'anticiper depuis de long mois (depuis fin janvier 2011) la tendance actuellement visible de tous .. combien d'autres analyses ont pu prévoir aussi bien cette tendance lourde. De nombreuses méthodes voyaient 4300 voire 4500 pts (sans retour possible sur les niveaux actuels) sans compter les journaux spécialisés ...
Aujourd'hui l'on sait que l'on devra aller sous 3413 pts ... plus bas du jour ... pour terminer cette 5 vagues baissière mais que cela devrait ne pas être pour tout de suite ... plutot fin aout début septembre si l'on en croit mon modèle qui s"'inspire de l'analyse fractale mais pas seulement !
Le CAC chute hier à la cloture de 17,3 % ... en euros ...vs plus haut depuis Lehman (4170 pts) le DJ hier ne chutait que de 7,3 % ... un différence de traitement de 10 % ... pas mince tout de même ! Cet écart devrait se resserer qui va rejoindre l'autre ? le CAC semble être dans l"exces ... si tel est bien le cas, cela se corrige au moins en partie un jour ou l'autre !
Bonne journée,
Bréhat
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