Bonjour,
Hier soir, 6ème cloture en baisse pour le CAC et le SP 500 ... mais baisse bien moins forte pour le SP 500 que pour le CAC (2,3 %) contre -0,4 %. Le DJ fait lui une 7 ème séance de baisse mais cloture juste à 0,1 % de baisse...
Les indices tapent ou vont même visiter la bande basse de leur bollinger.
La cloture du CAC à 3588 pts est pile dans le range 3530-3590 du potentiel d'extension donné (avec 2 jours d'avance) par mon mpodèle le 27/07 avant ouverture alors que le CAC avait cloturé à 3788 pts la veille.
Ci dessous les potentiels de la vague de baisse donné le 27/07 matin avant l'ouverture :
- Potentiel minimum : 3680-3720 pts pour le 28/07 avec un VIX EPCR 5J de 12,6,
- Potentiel moyen : 3620-3670 pts pour le 29/07 avec VIX EPCR 5J de 13,9,
- Extension possible : 3530-3590 pts pour le 03/08 avec VIX EPCR 5J de 14,9
6 jours de baisse consécutive cela n'est pas très fréquent ..seulement la 6 ème fois ces 3 dernières années !
6 jours de baisse pour 6,6 % de baisse, c'est important mais pas de Krack pour autant ...
Donc la prochaine vague de hausse selon mon modèle, dont j'envisageais le départ vendredi n'a pas encore démarrée. Pourtant nous étions bien partis en passant sur 3700 et atteignant les 3723 pts ...niveau envisagé pour la cloture du 1er jour de hausse en cas de départ de cette vague de hausse vendredi.
Quelle n'a pas été ma surprise au retour de balade hier ... un décroché de 130 pts en intraday ... 3,7 % de chute intraday, cela faisait bien longtemps que cela n'était pas arrivé : depuis le 29/11/2011, avant c'était juin et mai 2010 puis avant avril 2009 .... toujours des plus bas notables avant fort rebonds.
La diffusion de l'indice ISM manufacturing aux USA à 50,9, très en déçà du consensus, un plus bas depuis aout 2009 ... juste au dessus des 50, limite entre contraction et expansion de la production industrielle américaine ... rien ne va plus au pays de l'oncle sam ....
Heureusement (enfin si l'on veut 
) que je suis en call strike 3400 pts.
L'approche des 3550 qui est un niveau excessivement important pour le CAC marque un très gros risque :
- Celui d'un très fort rebond, c'est ce qui est attendu par mon modèle, cela sera d'autant plus violent qu'il pourrait être alimenté par un bear trap important,
- Celui du risque d'un Krack, c'est également envisageable ... j'ai trjrs écrit que mon modèle aurait du mal à prédire le premier mouvement d'un Krack ...que si un Krack doit arriver il se produira alors que mon modèle aura identifier une vague de baisse ... c'est à dire que l'on sera dans le bon sens mais que la vague de baisse ira plus bas que le range du potentiel d'extension et possiblement nettement plus bas ... sans l'avoir prévu au préalable ... Une fois la première vague de Krack identifiée, mon modèle devrait pouvoir nous orienter correctement.
Avec cette vague de baisse qui se poursuit jusqu'au potentiel d'extension au lieu de s'arrêter à proximité du potentiel moyen, je me vois obliger de revoir en profondeur puisque cette vague de baisse en cours n'est du coup pas du tout de la même nature pour mon modèle.
L'analyse fractale aura donc une nouvelle fois vu juste en prédisant sur la base de l'analyse de vendredi que la vague 2P de C haussière n'était pas tout à fait terminée. manquait une fin de P en c ... en fait avons fait a vendredi soir, b lundi matin et la c lundi jusque 3590 pts vers 16h30 ... puis aurions débuté la 3 de C sur ce niveau. Sommes depuis en 2P de 3 de C ... 2P qui se produit à l'heure à laquelle je rédige ce billet (13h30 mardi 02/08).
Nous pourrions donc terminer sur une nouvelle journée de baisse .. la 7ème consécutive. ou alors une hausse minime qui sera alors suivie d'une journée de baisse avec cloture sous 3588 pts.
En effet mon modèle prévoit que le CAC monte de plus de 5 % lors des deux premiers jours de hausse, une fois la hausse enclenchée selon mon modèle (cela peut différer d'un ou deux jours de la fin de la 2P identifiée par analyse fractale). Dont une première journée avec plus de 2 % de hausse.
Cette hausse serait propulsée par des bancaires qui ont été massacrées ces derniers temps ! BNP, SG et CA entre - 20 % et -22 % en 1 mois lorsque le CAC ne perdait "que" 11 % !
Le DJ perd 5,8 % depuis son dernier plus haut après Lehman, le CAC lui perd 14 % en Euro et 13,7 % en USD .... si les US devaient devisser de 6 % (pour rattraper leur retard sur l'Europe), c'est certain qu'un Krack aurait lieu en Europe !
Sous réserve de ne pas cloturer sous 3588 pts (peu probable si le CAC ne s'envole pas en fin de cette journée de bourse, d'après ce que je viens d'écrire plus haut) les potentiels de la vague de hausse qui pourrait devrait démarrer très prochainement :
- Potentiel minimum : 3740-3850 pts pour le 10/08/2011 avec un VIX EPCR 5J de 12,1,
- Potentiel minimum : 3870-3930 pts pour le 11/08/2011 avec un VIX EPCR 5J de 10,1,
- Potentiel d'extension : 3980-4010 pts pour le 23/08/2011 avec un VIX EPCR 5J de 8,3,
Pour être validés il faut que le CAC cloture prochainement au dessus de 3696 pts sans cloturer sous 3588 pts. Une cloture sous mais proche de 3588 pts ne changerait pas beaucoup ces potentiels.
Côté news éco :
- En dehors de l'ISM US, vote du ploan de rigueur et redressement du plafond de la dette par les réprésentants, le vote du Sénat attendu aujourd'hui à 12h00 heure de WS (18h pour nous). Le Krack quasi garanti en cas d'un vote négatif
De mon côté renforcé call strike 3400 sur 3610 pts hier puis un peu encore ce matin sur CAC 3580 pts. J'arrête là !
J'espère que cela va aller de manière à ce que j'ai plus de billet à poster ces prochains jours !
Prudence donc, nous sommes au bord du gouffre ... les indices vont ils rebondir violemment ou s'éffondrer ?
Bonne journée,
Bréhat
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