Le blog de Bréhat

Bonjour,

Très vite,

CAC en baisse hier comme prévu hier matin grace aux fractales. Gap comblé également comme envisagé hier matin ... par contre le passage sous 3500 n'a pas eu lieu mais devrait se produire ce matin, c'est d'aileurs fait en gap baissier ce matin à l'ouverture.

VIX EPCR 5 J en nette hausse de 9,3  à 10,4.

Coté fractale la z de B de Z de 2P de C baissière n'est pas terminée ... b de z terminée hier ...aujourdhui c'est donc la fin de z sous 3500 pts qui va se produire ...

J'ai mis un ordre d'achat au marché de T put 3575 à l'ouverture pour jouer cette fin de z ..il devrait être passé à 9h05 .... comme pour tous turbot (un temps mort de 5 mn à l'ouverture est imposé).

On surveille une cloture sous 3413 pts qui lancerait le départ d'une vague de baisse selon mon modèle.

Bonne journée,

Bréhat

Bonsoir,

Comme annoncé ce matin, je vous transmet les potentiels de la vague de hausse initiée depuis le 30/08 (suite à cloture de la vague de baisse précédente, initiée le 21/08, sur 3376 pts pile dans le range de potentiel mini donné par mon modèle dès le 24/08 am).

Cette vague fait d'ailleurs un nouveau point haut (eh oui ma prévision de ce matin d'une baisse n'a pas été bonne) ce soir à 3519 pts (3562 pts en intraday).

Les potentiels de cette vague de hausse selon mon modèle sont :

• Potentiel mini : 3560 - 3580 pts pour autour du 12/09 avec un niveau de VIX EPCR 5 J de 10,2 et une probabilité de 97 %
• Potentiel moyen : 3640 - 3670 pts (ce niveau de range mopyen annoncé depuis 2-3 jrs est donc confirmé comme étant le potentlel moyen de cette vague) pour autour du 17/09 avec un niveau de VIX EPCR 5J de 9,1 et une probabilité de 85 %,
• Potentiel d'extension : 3690 - 3720 pts pour autour du 14/09 avec un VIX EPCR 5J associé de 8,1 et une probabilité de 10 % (seulement !)

Je sais ce que vous allez me dire ... oui il n'y a pas d'erreur l'objectif du potentiel d'extension est plus proche que le potentiel moyen ... d'où la nécessité de ne pas entrer short avant le milieu voire fin de semaine prochaine, si l'on en croit mon modèle.

Cette vague de hausse reste active tant que le CAC ne cloture pas sous 3413 pts.

Pour mémoire cette hausse était anticipé par les fractales qui ne voyaient pas encore le départ de la 3 (bien qu'il y a peu il y a eu un doute tant l'analyse est difficille en ce moment dans un tel range qui dure depuis des semaines). Par contre les fractales ne donnent pas d'objectif à cette hausse contrairement à mon modèle (souvent j'ai écrit qu'il n'y avait pas d'obligation fractale de passer au dessus des derniers plus haut d'aout à 3525 pts en gros ... on se rends compte ce soir que ce niveau a été dépassé)

De mon côté je suis encore liquide ce soir sur mon portefeuille spéculatif ... pour le reste il ne me reste quasi plus d'actions.

Il est évident dans ces conditions que les puts seront pris avec un strike pas plus bas que 3750-3800 pts pour une entière sécurité (les ranges de potentiels sont en niveau de cloture et pas intraday).

Pour plus de CT, le gap laissé ce matin devrait être comblé lundi puis une hausse partir ... il faudra la suivre attentivement pour en savoir plus sur le reste de la journée.

A noter que le VIX EPCR 5J hier soir était déjà redescendu à 11,0 ... plus très loin des 10,2 associé par mon modèle pour le potentiel de range mini (atteint en intraday mais cela ne compte pas ;-))) 

A noter enfin que mon modèle anticipe que la vague de baisse à suivre devrait démarrer doucettement : entre 1,5 et 2,5 % de baisse pour les deux premiers jours de baisse. Il sera donc nécessaire d'être prudent car il sera à ce moment là difficile de différencier ce départ baissier d'une simple consolidation de la hausse. Mais le niveau de VIX EPCR 5J atteint à ce moment là sera fort heureusement présent pour nous en dire plus ainsi que le niveau de CAC atteint et la date du départ de cette baisse douce ... enfin toutes les infos que mon modèle est le seul à fournir sur la planète trading ... du moins je crois !!

Bonne soirée et bon week end à toutes et tous.

Brehat

Bonsoir,

Pas eu de billet ce matin exceptionnellement mais cela devrait se reproduire cette semaine ... manque de temps et d'envie également ... ce range est très peu passionnant il faut bien  l'admettre.

Ce billet de fin de journée, après un peu plus de 2 % de hausse en 2 jours depuis le 30/08, m'invite à vous alerter sur le fait que la vague de baisse initiée le 21/08 s'est peut être arrêtée le 30/08 justement.

En effet dans mon billet de l'am du 24/08, je vous donnait non seulement les potentiels de la vague de baisse mais également des indications sur la vague de hausse à suivre :  Il pourrait se confirmer ce soir qu une vague de baisse selon mon modele est initiee depuis le 21/08

Ainsi dans ce billet j'indiquais que si la vague de baisse initiée le 21/08 n'allait que vers son potentiel mini (ce qu'elle a fait le 30/08), la vague de hausse à suivre ferait de 2 à 3 % de hausse les deux jours suivants et entre 7,5 et 8,5 % de hausse en tout sur qqes semaines.

Le VIX EPCR 5 J monté à plus de 12 soit plus haut que les 10,8 associés par mon modèle au potentiel mini de la vague de baisse en cours plaide aussi pour cette réflexion ... l'optimisme béat à corrigé un peu ... sans que les indices ne chutent beaucoup .. il y a des nouvelles à venir très attendues !

C'est donc bien le cas ce soir après deux jours de hausse pour 2,21 % de hausse cumulée depuis les 3379 pts de jeudi  30/08 et la cloture ce soir à 3454 pts

7,5 % à 8,5 % de hausse à partir de 3379 pts cela donne un range de 3630 à 3670 pts ... attention donc à la prochaine annonce de la BCE de ce jeudi ... 

Mais avant de fantasmer sur le potentiel de la vague de hausse à venir, il faut déjà qu'elle soit activée ...  elle ne le sera que si le CAC cloture au dessus de 3481 pts ce qui n 'est pas encore le cas ce soir.

Côté fractale l'analyse est toujours aussi difficllle avec cet enchevetrement de 3 vagues ... qui ne laisse pas de place à ce que la fin de la 2P  de C baissière de mars 2012 se soit déjà produite ... le grand plouf en 3 n'est donc pas débuté ... et il est donc probable que la tendance soit encore à un range plutot de tendance légèrement haussière.

Dans ces conditions je reste liquide sur mon portefeuille spéculatif et la quasi totalité de mes autres placements en valeurs mobilières sont de type très très liquide .. sicav monétaires, livret A ... ou cash pur.

Côté news éco on note que le nombre de chomeurs va passer les 3 Millions à fin aout en France ... c'est malheureux mais cela n'est pas une surprise et puis ... Michel Sapin a prévennu .. cela ne devrait pas s'améliorer avant au moins mi - 2013 .... au moins .... La barre des 3 Millions n'avait plus été atteinte depuis 1997 ... ce qui avait déclenché les emplois jeunes ... et aujourd'hui cela déclenche les emplois aidés ...l'histoire ce répète mais aujourd"hui la crise est bien, plus grave, c'est sans comparaison

Les ventes de véhicules baissent encore ... et plus que la moyenne pour PSA et Renault ...le gouffre se creuse et pas de prime à la casse en vue ... les surcapacités de productions sont de 25 % en europe ...il faut fermer 1 usine sur 4 ... cela va débuter par Aulnay et l'on peut parier que cela ne sera pas la dernière en France !

L'état nationalise le Crédit Immobiulier de France .... 33 Milliards d'encours et 300 agences en France ... car en Faillte vendredi soir ... car suite à sa dégradation de sa note mardi ... le CIF ne pouvait plus se fionancer sur les marchés ... un acteur de moins sur le crédit immobilier ... un secteur immobilier qui voit la sa première grosse victime de la crise immobilière française qui nait en France depuis qqes mois ... et ce ne sera pas le dernier ... les répercussions sur les constructeurs ... promoteurs, agences ... notaires et collectivités locales vont se faire en cascade ... la mèche est allumée ... la bulle immobilière cva voler en éclat et les dégats econolmiques vont etre gigantesques ... en France (pour de nombreux pays cela est déjà fait depuis 2008 ... USA /UK /Irlande / Grèce / Espagne ....). On voit que cela va très très vite ... dégradation  mardi .... faillite vendredi ... pourtant personne ne parlait du CIF jusque ici .... à bon entendeur ...dormez bien bonnes gens .. le bateau coule mais l'orchestre joue encore !

JM Ayrault ne sera pas monsieur le père la riguueur .... quelle tristesse de voir autant de naiveté ... et dire que c'est notre premier ministre ... à moins qu'il ne soit remplacé dès cet automne .... c'est possible ... car prévoir encore de la croissance en 2013 (sans dire quelle montant ... 0,8 % ... contre 1,7 % il y apeu encore) en France pour monter un budget ... c'est une faute professionnelle ... quelle incompétence tout de même à tous les étages ! Cette nouvelle récession devrait durer qqes années et pas 2 -3 trimestres comme trop le disent sur les antennes et les médias ... et cela je vous le dis depuis mi - fin 2012 !

Depuis 2008 sur tropical bear et 2009 sur ce blog je ne cesse de dire que cette crise va etre dure et longue ... je crains que le plus gros ne soit encore que devant nous.

Bonne soirée,

Brehat

Comme mentionné dans mon billet de ce matin la hausse fractale a bien eu lieu elle se termine en ce moment au dessus de 3305 pts ... la baisse à suivre devrait être terrible et aller sous 3222 pts mais aussi probablement sous 3100 pts.

Une derniière hausse suivra mais ne devrait pas aller au delà de 3375 pts.

Ensuite cela sera le Krack !

Pas de call comme indiqué ce matin, c'est trop dangereux dans ce contexte fractale et économique.

Bréhat

Bonjour,

Encore très rapide ce matin pour vous dire que le CAC a fait un nouveau plus haut en cloture hier à 3322 pts et cloture donc dans le range de potentiel moyen donné par mon modèle pour cette vague de hausse initiée le 24/07.

Pour mémoire les potentiels de cette vague de hausse donnés le 26/07, après cloture, en début de soirée sont :

• Potentiel mini : 3170-3220 pour autour du 30/07 avec VIX EPCR 5 J de 11,7. Probabilité 100 % puisque atteint le jour de l'édition de ces potentiels
• Potentiel moyen : 3250 - 3360 pour autour du 02/08 avec VIX EPCR 5J de 9,7. Probabilite de 85 %.
• Potentiel d'extension : 3370 - 3410 pour autour du 31/07 avec VIX EPCR 5J de 10,5. Probabilité de 65 %

Cette vague de hausse reste active tant que le CAC ne cloture pas au dessous de 3222 pts.

On voit que mon modèle a une nouvelle fois été performant dans le sens ou il a bien donné l'amplitude temps en même temps que l'amplitude point pourtant très importante en un temps aussi réduit qui plus est à  la hausse dans un contexte économique très mauvais et incertain.

WS cloture en baisse.

Le VIX EPCR 5J reste inchangé à 12,9. C'est neutre.

Du côté de l'analyse fractale le CAC est dans  la B de B de Z de Z de 2P de C baissière initiée en mars 2012 . Il serait dans la b de cette B.

b de B de B ... lorsque l'on connait le piège que des b de B peuvent tendre aux traders ... on restera méfiant. Dans le cas présent le CAC pourrait faire une extension baissière dans cette vague.

Aujourd'hui devrait donc être une journée de baisse en attendant la déclaration très attendue de Mario Draghi en début d'après midi.

Pour moi le CAC pourrait avoir terminé la vague de hausse en cours hier soir et une vague de baisse, selon mon modèle, pourrait avoir démarré depuis.

Suite à l'abscence de mesure nouvelle par la FED suite à l'annonce de Bernanke hier soir, les marchés ne suporteraient pas que le président ne transforme pas, ses paroles de la semaine passée qui a lancé la hausse impulsive actuelle , en actes. Pour moi la décision  de la BCE d'aller acheter de nouveau de la dette espagnole et italienne sur le marché secondaire a été prise en compte par les marchés. La déclaration de Draghi en début d'am pourrait n' etre donc qu'un coup d épée dans l'eau pour les bulls ! D'autant qu'hier Mario Monti n'a pas réussi lors de son voyage en Finlande a convaincre le gvt finlandais de laisser utiliser les fonds du FESF pour acheter de la dette italienne et espagnole sur le marché secondaire. Mario Monti a d'ailleurs déclaré que tous les gains générés par la rigueur en Italie seraient consommés par la hausse de la charge de la dette si les taux devaient rester aux niveaux actuels ou s'apprécier encore.

Reste que les fondamentaux de l"économie réele : avec des indicateurs PMI manufacturier ou services qui sont partout dans le monde ou presque dans la zone de contraction  depuis plusieurs mois désormais et qui chaque mois s'affaiblisent un peu plus la plupart du temps ... c'est le cas de la France et de l'Allemagne ...mais aussi de la Chine (suivant PMI emis par HSBC). Le temps des dégradations de note d'état devrait revenir d'ici peu.

Le taux de chomage aux USA publié demain donnera aussi une meilleure indication sur l'état de l'économie réele.

De mon côté comme indiqué en commentaire suis entré short 3400 en 3 temps : 3306 pts, 3316 pts et 3322 pts tout au long de la journée.

Je vise un comblement du gap à 3280 pts guère plus pour l'instant car la Z haussière n'est pas terminée et derrière cette b de B de B il y a forcément une hausse même petite pour finir B de B  qui pourrait bien elle aussi faire une extension.

Bref un peu plus de Zig Zag en prespective mais avec  plus d'amplitude que ces derniers jours je pense.

Bonne journée.

Bréhat